偏光片供給緊俏 中國2020年產能放量有望舒緩

TrendForce研究副理李志豪指出，今年雖新增LG化學南京廠的1,490mm寬幅產線，但只是生產基地的轉移，產能並沒有增加，而崑山誠美材訂於今年底量產的2,500mm超寬幅產線，能夠全線稼動的時間預計落在2020年上半年。可是從面板的新增產能來看，光是今年上半年就有華星光電（CSOT） G11代和惠科（HKC）新的G8.6陸續量產，年底又有夏普（Sharp）廣州的G10.5投入生產，偏光片供需結構出現失衡狀況，不過整體偏光片的供給面積仍大於需求面積。

過去幾年偏光片廠爲了降低成本或是提升信賴性表現，偏光片中的TAC膜被PMMA/PET膜以及COP膜取代的比例持續提高，但Non-TAC膜的供應較爲寡佔，且擴產速度緩慢，加上偏光片廠商產能的擴產也沒有跟上大世代面板廠放量的腳步，才讓今年偏光片的供應相對吃緊。對面板廠而言，可能會面臨緊急加量的訂單無法滿足或是交期延後等狀況，但還不至於影響面板出貨。然而，多數電視面板價格已接近現金成本，但偏光片的價格卻沒有降價空間，對面板廠來說最大的衝擊還是議價難度增加。

根據TrendForce計算，2019年偏光片全年有效產能預計達5.66億平方公尺，前三大廠商分別爲LG化學、日東光電與住友化學，合計市佔率高達65％，短時間內地位難被撼動。三星SDI排名第四，佔全球產能的9％。臺灣廠商誠美材、明基材與力特光電共佔15％；中國廠商盛波光電、三利譜以及勝寶萊則約8％；其餘廠商則佔約3％。

預期從2020年起，中國廠商的影響力將顯著提升，若屆時錦江集團旗下盛波光電的2,500mm產線量產，加上崑山誠美材的2,500mm產能全部打開，中國偏光片廠商佔全球產能的比重將首次超過雙位數，來到11％。