期交所本季已推出微型臺指期貨與小型 ETF 期貨 提供靈活多樣交易選擇

臺灣期貨交易所於今年第3季已正式推出微型臺指期貨(微臺)和小型ETF期貨,持續推動期貨市場創新發展,滿足交易人需求,提供靈活多樣的交易選擇,爲期貨市場注入新的成長動能,並在兼顧市場安全與發展前提下,壯大證券期貨產業。

微臺是臺股期貨(大臺)的微型版本,契約乘數爲每點新臺幣10元,契約價值爲大臺的1/20、小臺的1/5。以加權指數24,000點計算,一口微臺契約價值爲新臺幣24萬元,大幅降低交易門檻,使交易人能夠更靈活操作。配合微臺上市,期交所特別推出一系列獎勵活動,包括法人機構報價及交易獎勵,以及期貨經紀商與期貨交易輔助人交易獎勵。以促進市場參與,進一步提升市場活躍度。

另考量現行ETF期貨標的契約單位爲10,000受益權單位(即10張ETF現貨),契約乘數偏大且部分ETF期貨契約規模逐漸對一般交易人蔘與形成限制。期交所亦於今年第3季加掛小型ETF期貨新產品,契約單位爲1,000受益權單位(即1張ETF現貨),首批掛牌商品包含小型元大臺灣50 ETF期貨及小型元大高股息ETF期貨。

小型ETF期貨契約單位與現股ETF單位相同,這使得小型ETF期貨成爲更精確的避險工具。例如,元大臺灣50 ETF價格近期已漲至200元上下,交易人若交易1口元大臺灣50 ETF期貨,相當於10張ETF現貨,保證金需求較高且無法準確滿足交易人需求。利用小型元大臺灣50 ETF期貨可更靈活的操作,交易人可以直接買進賣出對應現貨張數之小型ETF期貨達到避險增益效果,且成本亦可以更精確計算,提高資金運用效率。

小型ETF期貨在交易流程、委託方式、交易撮合及交易資訊揭露等方面,均與現行ETF期貨相同。小型ETF期貨的交易時間亦與同標的ETF期貨相同。以本次加掛的兩檔小型ETF期貨爲例,小型元大臺灣50 ETF期貨的交易時間同元大臺灣50 ETF期貨,包含日盤及夜盤,日盤交易時間爲上午8:45至下午1:45,夜盤交易時間爲下午5:25至次日上午5:00。小型元大高股息ETF期貨的交易時間同元大高股息ETF期貨,交易時間爲上午8:45至下午1:45。

期交所此次推出微型臺指期貨和小型ETF期貨,爲交易人提供更多元的契約規模選擇,讓交易變得更加靈活和精準。交易人可根據自身資金狀況與風險承受能力,選擇適合的商品與交易策略。未來,期交所將繼續致力於研發和改革商品及制度,推出更多符合交易者需求的多元化商品,打造韌性與效率兼具的交易與結算環境,吸引各類交易者參與,共同推動臺灣期貨市場的持續穩健成長。