齊魯銀行上會 首家新三板“轉A”銀行股要來了
昔日新三板“巨無霸”叩開A股大門。12月10日，素有新三板“盈利之王”之稱的齊魯銀行過會，由此該行有望成爲首家新三板“轉A”的銀行股。不過在複雜多變的經濟環境下，該行投資風險管理能力、對異地業務的風險管控能力等仍然面臨考驗，齊魯銀行如何借勢在競爭對手林立的新戰場突圍也成爲市場關注的焦點。
齊魯銀行謀劃A股上市由來已久。在12月10日召開的證監會發審委會議中，證監會就齊魯銀行非標投資、“齊魯智慧盈”業務、資金來源的合規性、無實際控制人等方面提出了四大項問題。
截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元。齊魯銀行同業投資中存在兌付風險的非標投資共計9筆。證監會要求齊魯銀行說明上述9筆非標投資截至目前的訴訟及追償情況，齊魯銀行相關審批、立項及執行內控有效性情況；未區分重點風險項目單獨披露計提減值依據的原因及合理性等。
事實上，就在上海新世紀資信評估投資服務有限公司今年11月對該行進行評級時，就特別提到該行非標及其他投資規模持續上升，在金融市場風險事件頻發的背景下，該行投資風險管理能力將持續面臨挑戰。
對於如何做好投資業務風險管理，齊魯銀行迴應北京商報記者稱，該行債券投資業務開辦以來，不斷加強制度建設，業務穩健開展。一是不斷完善市場業務內控機制，搭建前、中、後臺嚴格分離的管理架構，強化內外部監督、審計機制，充分發揮三道防線的作用。二是建立健全業務規章,不斷完善金融市場業務規章制度，有效防範各類操作風險。三是不斷提升投研能力，實行精細化管理。
值得一提的是，齊魯銀行是首家新三板掛牌銀行。針對從新三板轉板A股上市有哪些考慮，齊魯銀行表示，該行擬A股上市，符合資本監管要求和該行長期戰略發展方向，將爲該行業務的穩健、快速發展提供資本支撐，爲該行積極響應國家政策、支持實體經濟發展提供充足的信貸支持。
“受中國經濟結構調整、經濟增速放緩、利率市場化改革持續推進及監管趨嚴等影響，齊魯銀行資產質量和盈利能力面臨一定壓力。”上海新世紀資信評估投資服務有限公司評級報告如是說。報告提到，齊魯銀行對異地業務的風險管控能力較爲薄弱，隨着市外分行以及省外村鎮銀行的增加，該行信貸質量管理壓力有所加大。
齊魯銀行三季報顯示，截至2020年三季度末，該行不良貸款率爲1.47%，同比下降2個百分點，撥備覆蓋率爲214.22%，同比增加10.13個百分點。
官網顯示，截至2019年末，該行下轄天津、青島、聊城、泰安、德州、臨沂、濱州、東營、煙臺、日照、濰坊、威海分行152家營業網點。根據招股書，截至2019年6月30日，該行的貸款主要集中於濟南地區、天津地區和聊城地區，上述地區的貸款佔該行發放貸款和墊款總額的比例分別爲54.32%、9.75%和8.88%。其中，該行在聊城地區和天津地區的貸款質量相對較差，截至2019年上半年末不良率分別爲5.18%、3.55%。
針對如何加強異地分支機構業務的風險管控能力，齊魯銀行迴應稱，該行已採取多方面措施，有效改善異地機構風險管理。截至2020年6月30日，該行除較早暴露風險外的其他地區不良率爲0.79%，資產質量得到有效管控。
“該行異地分支機構在經營不佳的情況下，已經採取了收縮策略，在市場環境沒有明顯改善的情況下，不盲目擴展，提高業務審慎度，少犯錯，就是好策略，把不良率降下來就是當務之急。”對於如何管控該行異地分支機構風險，金樂函數分析師廖鶴凱建議。
隨着齊魯銀行A股IPO過會，該行也有望成爲首家新三板“轉A”的銀行股。而在齊魯銀行之前，如皋農商行更早公開轉板A股的意圖，但目前還未有新消息傳出。
廖鶴凱指出，新三板市場活躍度不佳，對於能達到A股門檻條件的銀行來說，都會全力爭取上A股，但是實際新三板能達到A股IPO條件的銀行鳳毛麟角，大多新三板的銀行質地一般，股權結構、資產規模、經營數據、公司治理各方面都有需要提升的地方。
出於拓寬融資渠道、助力業務發展、增強品牌效應等需要，銀行對於A股IPO融資一直熱情高漲。“對中小銀行來說，由於股東實力相對較弱，並且與中大型銀行差異化發展，其客戶相對資質較差，更需資本金的支持，以提高風險應對能力，上市是在困境中突圍的不二選擇。”投行從業人士何南野如是說。
北京商報記者 孟凡霞 馬嫡