伺服器回溫 臺廠大進補
2020年全球伺服器市場回覆成長力道，也同步帶動了臺系伺服器廠的出貨量及營收增揚。市場法人及研調單位多預期，2021年在雲端資料中心業者營運持續高速成長，加上新應用亦將帶來更多運算需求下，全球伺服器市場將進一步回溫、並於第二季起有感成長，將爲臺伺服器供應鏈包括下游廠廣達、緯穎、鴻海及散熱廠健策、上游零組件嘉澤與信驊等帶來利多。
依照市場週期及季度慣性，業界多預期今年第一季整體伺服器市場動能將較去年第四季走緩，以季減高個位數到一成的幅度回檔。法人則預期，第二季伺服器組裝量將以近兩成季增幅彈升、回覆成長走勢後，下半年將持續增溫。
臺系伺服器下游組裝在全球市佔率高達九成，其中，廣達旗下雲達、緯創旗下緯穎，與鴻海旗下富士康三家業者，來自雲端資料中心業務的營收比重較高或達百分百，預期在客戶雲端業務及新應用帶來更多資料運算需求下，成長動能也將持續以優於產業水準續增溫。
法人指出，鴻海正積極從企業品牌代工走向白牌伺服器市場，組裝量亦自去年第二季起、受惠微軟與亞馬遜兩大客戶拉擡而明顯增加，緯創暨旗下緯穎亦受惠新客戶的新訂單挹注，支撐去年度組裝量穩定成長，至於廣達則受惠Google拉昇供貨比重，組裝量逐季有感增加。
另一方面，英特爾新一代Ice Lake平臺CPU即將於本季推出，預計隨CPU熱功耗設計趨勢向上、主流晶片業者持續走向大面積封裝，有利於均熱片業者健策長期受惠。
此外，5G應用逐步落地之際，支援相關應用的邊緣運算伺服器將開始成長，預期對BMC（伺服器管理）晶片廠信驊和CPU Socket供應商嘉澤來說，也皆將因高市佔率、具長期競爭優勢及領導地位而受惠。
法人亦看好伺服器市場總量增長，對於臺系組裝及零組件供應鏈營運帶來利多，包括下游組裝廠如英業達與神達，散熱業者如雙鴻、超衆、建準、泰碩等，則可望受惠伺服器CPU的散熱功耗設計提升與總量增加，直間或間接受惠產業拉擡營運動能。