《臺北股市》本週外資與投信連袂加碼 下週美國重量級科技股財報登場

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示，隨着指數來到相對高檔，且距離美國總統大選時間日趨接近，美股與臺股皆出現高檔震盪趨勢，加上選情進入白熱化，川普與賀錦麗的民調結果不斷拉鋸，投資人觀望氣氛也將愈發濃厚，不過預估美國大選過後，股市將回歸經濟基本面表現，且看好選後進入年底美國企業開始執行庫藏股買回旺季，預估今年美國企業買回庫藏股金額將較去年多出20%，對美股表現來說將有加分效果。

黃新迪指出，目前正值美股超級財報周，下週將登場的企業包括Google、微軟、Meta、AMD、英特爾、蘋果等重量級公司，而AI指標股輝達財報則預計11月21日發佈，屆時這些企業的營運表現與產業展望，將成爲重要的市場指標。

黃新迪說明，日前晶圓龍頭大廠法說會釋出AI需求強勁訊息，包括資本支出將擴大、毛利率提升等，帶動其他產業也出現復甦跡象，加上第四季輝達GB200將開始陸續出貨，旺季效應仍在，也讓整體產業鏈吃了定心丸，預估本季臺股仍有機會挑戰7月高點，只要下個月輝達法說釋出樂觀訊息，AI相關供應鏈暢旺趨勢有望延續至明年。

保德信預估2025年企業獲利仍有年增12.8%的空間，成長幅度則呈現前低後高逐季走高走勢，獲利主要來自電子產業，臺股評價面也有機會隨企業獲利成長而再提升。選股上，黃新迪建議，仍可持續聚焦AI與先進封裝，包括半導體封測、測試介面、設備等，並可伺機回補IP、IC設計族羣，另外隨旺季行情將啓動，可留意基期偏低和營運仍有上修空間之個股。