臺指期 正價差收斂

臺股示意圖。 圖／聯合報系資料照

股期雙市上週三（3日）震盪收黑，指數齊步回測20,300點關卡支撐。分析師表示，現階段期現貨正價差收斂，外資轉爲淨空單。展望盤勢，臺股創高後拉回屬於合理，在市場資金仍然充沛下，臺指期後市仍可期待。在現貨與期貨行情走勢方面，上週三加權指數開低收低，終場下跌128點、收20,337點；期貨表現上，上週三臺指下殺，電子權值回檔，金融權值一片慘綠，傳產權值也跌多漲少，終場臺指期下跌172點至20,349點。至於價差方面，臺指期正價差縮至11.4點。

永豐期貨表示，籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超178.03億元；而在臺指期淨部位方面，三大法人淨空單增加9,152口，使留倉部位轉爲淨空單6,508口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加10,778口，留倉部位轉爲淨空單7,466口。

至於十大交易人中的特定法人，全月臺指期淨空單，則增加9,257口，使留倉部位轉爲淨空單3,530口。

永豐期貨指出，臺股在清明連假前面臨調節賣壓，以長下影線黑K作收，不過整體偏多格局依舊未變，後續將留意美國非農就業數據，將影響美股及臺股表現。

羣益期貨表示，現階段外資賣超現貨、且期貨變成淨空單，自營商選擇權保守格局，月選擇權佈局目前是偏樂觀的，整體籌碼面保守格局。技術面上，臺股出現關鍵性的母子線後，短線仍守住短支撐，且電子類股並沒有很弱，整體盤勢結構仍穩定。

期貨分析師指出，展望後市，臺股創高後拉回屬於合理，在市場資金仍然充沛下，臺指期後市仍可期待。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多的部位是大幅減碼的，期貨的空單減碼，屬偏保守格局。月選擇權籌碼較偏多，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距增加爲1萬3,000餘口，至於周選籌碼是保守的，一開始的倉位佈局平衡。