談DRAM、NAND市況 慧榮：明年Q3將進入正循環

苟嘉章指出，從近期市況來，DRAM價格的波動不大，這是因DRAM價格在先前沒有跌這麼深，所以反彈也沒有這麼明顯；NAND跌比較重，原廠不願意再虧錢，極力減產及拉擡價格，因此，從谷底反彈幅度也相對明顯。

苟嘉章預期，記憶體產業到2024年6月底，行情會呈現反轉，其理由是AI不是泡沫（bubble），已帶來明確的需求。

他指出，輝達、超微（AMD）、微軟、亞馬遜（Amanzon），紛紛投入AI軍備競賽，記憶體三大原廠已自高頻寬記憶體（HBM）及DDR5賺到錢，NAND部分雖仍有虧損，但預期自2024年第三季起，DRAM及NAND都會進入正循環，原廠全面開始獲利。

苟嘉章認爲，OEM客戶開始備貨，主要原因是預期2024年下半年會缺貨，先前價格實在下跌太深，第一季原廠業績大減8～9成，沒有人可以讓價格這樣繼續跌下去。他預期，NAND及DRAM的報價會逐季上升，原廠在記憶體缺貨時，報價態度會轉趨強勢。

在Nand控制器（Controller）部分，市況仍比較辛苦，因爲中國大陸的同業庫存還有一缸子，因此，小廠也還在殺價，苟嘉章預期，控制器庫存仍待消化，2024年會稍微好轉一些。

苟嘉章也指出，2024年AI PC將會上市，在售價、Power、運算能力慢慢升級，預估到2025年至2026年間會有更多機種陸續推出，將成爲存儲市場新的成長動能。