退休理財術－多重資產基金 成退休族首選

組合平衡型基金績效表現

通膨常態加上高齡化社會趨勢，即早準備退休至關重要，隨着平均餘命增加，如何才能做無退休準備？投信法人建議，當增加的支出轉化成具體的數字，退休準備需要確實做好三件事，只要有計劃展開，退休準備也可以很從容，退休族首選多重資產基金。

凱基投信歸納建議，樂退對策需要掌握三件事，第一是「提高續航力」，運用多重資產多元配置，因應不同景氣循環階段，讓投資不退休，對抗長壽風險。其中，聚焦股票、非投資等級債、投資等級債及抗通膨資產，四大資產的配比，要具彈性不能固定。尤其在資產輪動快速的年代，靈活調整各類資產，增加投資續航力。

第二是「增加購買力」，配置非傳統股債多元資產，追求息收與資本利得，對抗通膨風險，而最佳應對良方就是將投資適度納入對抗通膨資產。對風險承受度較低的人，投資組合加入對抗通膨資產，不僅能抵禦獲利受居高不下的通膨侵蝕，還能提供下檔風險保護。

第三是「加強保護力」，架設多重防護機制，降低風險性資產的下跌風險，當股價波動變大，在資產中納入掩護性買權策略，不僅可收取權利金，還可讓收益來源更加多元。

臺新投信則分析，退休族能忍受的波動度與風險較低，應該配置在波動度相對股市小且具防禦性的理財商品，同樣建議佈局多元資產組合型平衡型基金，另也可選擇美國REITs基金來佈局。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭說明，組合平衡型基金可由專家根據景氣循環變化，挑選合適的基金及決定投資比例，持股比例可由0％至100％，多頭時可增加投資效益，空頭時可對抗不景氣，最大的優勢在於持股比例機動調整，平均投資範圍廣泛，解決投資人挑選基金的困難，並分散投資風險，最適合退休族的穩健需求。

而REITs基金亦是退休族樂活的好幫手，臺新北美收益資產證券化基金經理人李文孝表示，REITs的主要收入來自租金、管理物產等，現金流相對穩定，且在美國法令規定，REITs必須將當年度90％的收益以股利形式分配給股東，故投資REITs每年享有穩定的股利收入，也爲美國REITs長線帶來可觀的報酬。

日盛投信則指出，根據世界銀行發佈最新報告，至2024年底，全球經濟成長將連續第三年減速，通膨加老齡化社會趨勢，即早做退休金準備是勢在必行，在面對金融市場的波動震盪，投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性及多元性，建議可將組合平衡型基金列入投資理財選項之一。