【退休準備】50歲後退休金如何存好補滿？謝晨彥曝黃金比例：2成開槓桿，8成債券與ETF

退休準備沒有想像中的難，善用「投資工具」與「資產配置」，擬定一套投資策略，才能快點達到退休目標。 圖／freepik

活了大半輩子，庸碌忙於工作、傾注財力於家庭的熟齡族，到了50歲才發現還有一道難解關卡：想退休，錢還存不夠！

原來，有人怕虧損乾脆不投資，只想把錢放銀行，卻讓通貨膨脹侵蝕購買力；有人願意投資，但只愛穩定型商品，低投資報酬率消減成長力道。股怪教授謝晨彥表示，熟齡族要清楚投資目的是存退休金，所以必須學習有效的「投資工具」與「資產配置」，擬定一套投資策略，才能快點達到退休目標。

退休準備80/20法則：退休攻守兼具的投資策略

由於50歲熟齡族有一定的資產，對於退休投資策略，謝晨彥建議可依循「80/20法則」。他分享自己目前的作法：積極型的20％資金，如放在比特幣或其他需要技術與時間的高槓杆商品；穩健型的80％的資金，如放在債券、高股息ETF（股息可再投入放大獲利），主要用來創造退休後的現金流。

謝晨彥補充，20％的進攻策略，除了比特幣，也可操作強勢型股票。「例如2023年最強勢的AI族羣，若能搭上風潮，起碼也有兩三倍獲利。目前來說，可專注在小型股。」

「有閒錢不要再浪費子彈買臺積電或金融股，」謝晨彥解釋，「一些高股息ETF裡就含有這些成份股，且投資人又無法做贏ETF，加上小型股爆發力最強，適合作爲攻擊點，伺機提升報酬率。」

小型股如何操作？投資請掌握季節性週期

小型股如何操作？「要掌握季節性週期，」謝晨彥補充，每年第4季到隔年第1季，小型股都會有很好的表現與收益。選擇個股方面，可以追蹤「櫃買富櫃200指數」裡頭最強勢的成分股，再搭配當時的熱點產業，就能挑出箇中的優等生。

至於80％的防守策略上，債券部分建議投資在投資等級債券，如政府債、公債、公司債或金融債，「尤其目前公司債或金融債的殖利率有4～4.5％，追求穩健配息的投資人可適當佈局。」

謝晨彥同時強調，穩健型投資必須納入「保險」與「現金」。「家人若有醫療需求，通常都是萬元起跳的高額支出，沒有保險恐怕會吃掉儲蓄或退休金，但不要做投資收益型的保險，不划算！」

退休投資需設停損，用短期債券管理現金

談到投資風險，謝晨彥說上述的20%資金就是極具風險，必須善用停損機制降低風險，如虧損10%就出場，等待下次有機會補足銀彈後再攻擊。至於剩下的80%資金的風險，主要是景氣循環，如手上有債券，遇到強勢升息環境時，就會促使債券價格崩跌。

「若遇到無法避免的系統性風險，如金融大海嘯等，沒有納入投資一環的勞保或勞退等退休金起碼可協助維持基本生活。當然，也可運用保單借款功能，等投資環境恢復後再做清償動作；還有平常所儲蓄的現金此時也能救火。」

不過，「現金沒有收益」這點讓人很困擾。謝晨彥建議可買「短期債券」。他舉例，巴菲特大買美國短期國庫券（1年期以內的短期公債）的原因並不是買債券，而是作爲資金的停泊處。

「短期債券期限通常在5年以下，利率高之外，還具波動低、利率風險低等優勢，縱使升息下債券會暴跌，短期債券還是不會太跌。」

退休投資股票不嫌晚，只要選對資產配置

謝晨彥最後重申，只要選對投資工具與適當的資產配置，50歲再來投資並不嫌晚，但要注意：一、主動參與學習，參與實體或線上的投資講座或課程，唯有具備一定的投資理財知識才能明辨工具的優劣；二、需要時，應諮詢財務專家的意見（不是找專家投資），以安心逐步實現目標。

退休準備如何開始？退休金永遠存不到？理財大師謝晨彥授黃金比例投資法，解救退休金不足困境。 照片提供／謝晨彥

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