新能源車、後疫消費成焦點

日盛中國內需動力基金研究團隊表示，短線上A股市場將經歷反彈行情後，依然面臨系列基本面挑戰，預計在新一輪政策加碼後，市場第三季有望再次上攻，且成長風格將領先。重點關注低估值及具質素增長的基建、光伏、風電、新能源車產業鏈、汽車、後疫情消費等行業。

臺新中證消費服務領先指數基金葉宇真表示，大陸2020年穩增長政策發力點主要集中在貨幣政策和財政政策，今年穩增長政策則是全面發力，從整體強度看已經超過2020年，預計宏觀經濟週期大概率進入衰退後期，衰退後期股市往往止跌；另一方面，滬深300指數下跌時空已經顯著，從A股估值、風險溢價等指標與歷史大底對比來看，現在市場已經處於底部區域。

葉宇真指出，大陸中產階級人數有望翻倍，在收入上漲的同時，更願意提高消費品質，大陸消費股商機龐大，建議優先逢低佈局消費類股。

復華中國新經濟A股基金經理人徐百毅表示，根據wind統計，目前A股評價便宜，處於歷史相對低檔區，並且進入修復期，接下來觀察重點爲利多政策效力能否傳導至實體經濟與企業獲利，只要不再大規模封城，便不至於對經濟造成太大傷害，意味A股最壞的時期可能已過。

野村中國機會基金經理人劉尹璇表示，大陸疫情已出現明顯好轉，生產可順利步入正軌；此外，不管是IMF或是各大券商的分析，皆表示大陸第二季經濟數據將大幅放緩，但經濟可能已來到最低谷，很難再有更差的情況，經濟已出現邊際改善跡象；經驗顯示，陸股落底之前常見政策轉折點的產生，預期這段時間釋出的政策利多，將是陸股最關鍵的正面投資訊號。