英偉達的新客戶：AI“國家隊”

隨着人工智能的快速發展，各國政府和國有企業正在加大對AI基礎設施的投資。這一背景下，英偉達CEO黃仁勳近期“走遍全球”，在全球範圍內積極拓展新的客戶——將目標瞄準負責國家計算基礎設施的政府機構和國企。

在大型雲公司購買需求可能降溫的背景下，這些"自主AI"的新客戶，或許將成爲英偉達維持高增長的新槓桿。

上個月，Nvidia表示，各國國家級人工智能項目今年預計將爲公司帶來近100億美元營收，而去年這一數字幾乎爲零。該公司財報顯示，英偉達一季度總營收達到260億美元，其中近一半來自大型雲計算公司。

英偉達的新客戶：AI“國家隊”

近期，Nvidia首席執行官黃仁勳“走遍全球”，推動政府、國有電信和公用事業公司投資人工智能，這些公司通常負責國家計算基礎設施。

去年9月，黃仁勳拜訪了印度總理納倫德拉·莫迪，隨後在12月與新加坡和日本總理會面，今年初，黃仁勳還會面了阿聯酋和加拿大的官員。

黃仁勳在迪拜的一次演講中對聽衆說：

在國家級人工智能投資方面，新加坡是最大的投資者之一，該國的國家超級計算中心正在升級至Nvidia最新的人工智能芯片，國有電信公司新加坡電信正與Nvidia合作擴大其在東南亞的數據中心規模。此外，新加坡還推動了一個基於東南亞語言的大型語言模型訓練項目。

加拿大和日本也在進行重大項目投資。上個月，加拿大承諾向該國初創企業和研究人員提供15億美元資金，作爲其自主計算戰略的一部分；在黃仁勳訪問日本後，日本則宣佈將投資約7.4億美元，以增強該國人工智能計算能力。

類似的推動活動也在歐洲展開，例如，法國、意大利的電信公司正在使用Nvidia的芯片建設人工智能超級計算機，以開發本地語言的大型語言模型。上個月，法國總統埃馬紐埃爾·馬克龍呼籲歐洲建立公私夥伴關係，購買更多圖形處理單元（GPU），目標是到2030年或2035年將其在全球部署的芯片份額從目前的3%提高到20%。

非洲國家亦有動作。上個月，肯尼亞與微軟和阿聯酋支持的人工智能公司 G42 簽署協議，在該國建造一個價值10億美元的數據中心，並利用該國的地熱能直接訓練斯瓦希里語和英語模型。

創造更高收入的新槓桿？

分析師們表示，對於Nvidia來說，如果其核心科技公司客戶（如微軟、亞馬遜和谷歌母公司Alphabet）的購買需求降溫，那麼全球各國對於“自主計算”的自豪感可能帶來新動力。

儘管該公司的銷售增長在最近幾個季度有所放緩，但分析師預測其收入將繼續增長。CFRA Research 分析師 Angelo Zino 表示：