迎新iPhone 主力供應商旺起來

新iPhone旺主力供應商

摩根大通證券科技產業分析師楊維倫指出，蘋果新iPhone下半年出貨量上看8,500萬支，將超越2019、2020年同期新iPhone表現，是三年來最強新機，且iPhone於大陸618促銷檔期展現亮眼動能，這股動能若延續到下半年，新機出貨量可望有上調驚喜，主力供應商喜迎商機。

楊維倫認爲，新iPhone登場前，最值得關注的當屬零組件是否缺料與生產良率。首先，iPhone在供應中通常處於優先拉貨地位，缺料風險應不大；其次，像是Face ID功能在今年新iPhone中，算是規格變化較大者，確實需要多留意生產良率，估計有二款新機於8月底量產、另二款於9月初量產。

摩根大通推算，新iPhone下半年出貨量8,500萬支，比2019、2020年下半年新iPhone循環時的7,500～7,600萬支，多出一成以上。

以賽亞調研（Isaiah Research）執行長曾盟斌產業調查後評估，2021年下半年整體新iPhone出貨量約8,000～8,500萬支，估計值與摩根大通相近，進一步拆解各機型出貨組成，iPhone 13 mini爲500～1,000萬支、iPhone 13爲3,000～3,500萬支，13 pro與13 pro max都是2,000～2,500萬支。

楊維倫說明，新iPhone潛在亮點是瀏海尺寸更小、電池續航力更佳、相機表現更強與更強大的應用處理器，對應至臺系供應鏈，摩根大通最看好獨家代工應用處理器的臺積電（2330），以及在鏡頭競爭中崛起的玉晶光（3406）。

本土投顧大行則指出，同爲蘋果供應鏈的華通（2313），受惠下半年新產品重新報價，獲利率可望回升，升評「買進」、調升推測合理股價至54元。法人說明，第三季蘋果新iPhone量產、華通取得電池軟板訂單，預期iPhone銷售成長優於整體智慧機產業，估計單季每股純益1.34元，季增144％。

楊維倫針對玉晶光指出，第二季應就是玉晶光營運谷底，第三季隨新iPhone循環啓動，玉晶光產品組合優化，基本面將會明顯進步。天風國際證券研究與策略部副總監郭明𫓹日前則表示，玉晶光迎來量產技術、產品組合、客戶組成的結構性轉變，更是iPhone 13高階鏡頭初期獨家供應商，營運動能延續到2022年上半年。