用「保單」養老可行嗎？保單解約、借款、活化 3招解密

面對退休後的突發事件或長壽風險造成的資金缺口，可利用保單活化，包括保單解約、保單借款、保單活化。 圖／freepik

68歲的黃太太退休多年，生活一直過得很滿意，但去年7旬的先生因車禍導致下半身癱瘓，需要花2萬多請人幫忙長照；自己跟了5年的互助會，竟被倒會300萬討不回，瞬間累積龐大的金錢壓力，壓得她喘不過氣。她突然想到自己和先生各自投保了300萬已繳清的終身壽險保單，不知道是否有辦法利用…

其實，面對退休後的突發事件或長壽風險造成的資金缺口，可利用保單活化，包括保單解約、保單借款、保單活化，一起看看怎麼做！

保單解約、保單借款、保單活化 差別在哪？

1.保單解約：放棄未來可能領到的保險金(期待價值)，只拿回部分的保價金(現金價值)。

2. 保單借款：保險金不變(期待價值還在)，把部分保價金(現金價值)借出來使用，須付給保險公司利息。

3.保單活化：讓領到的保險金(期待價值)更符合自己目前需求，但因爲轉換保單，最後實際給付的總額可能會有損失。

顯然「保單解約」對保戶最不利，而「保單活化」或「保單借款」都是讓保戶多一個可選擇轉換的權利，只不過「保單活化」可能會有轉換損失，「保單借款」則必須負擔利息，選擇之前可以再仔細試算比較。

保單活化 應考量自己實際需求

政治大學風險管理與保險學系主任彭金隆指出，保單活化的用意，其實是給保戶多一個選擇的權利，是保單「功能」的轉換，也就是將原本爲了照顧家人而買的保單(受益人是別人)，選擇轉換成自己退休實質用得到的保障(受益人是自己)，包括醫療給付、長照給付或養老年金給付，目的就是爲了應付老後的醫療、長照與生活收入三大面向需求。

然而跨險種的轉換，最後實際給付總額可能有所損失，因此必須依照自己實際需求來評估考量。

例如，案例中的黃太太夫妻，45歲時投保一張300萬元的終身壽險保單，65歲繳費期滿後，夫妻倆可將70萬元保留壽險保障，其餘230萬元轉換成年金險，保證給付30年，每年可領5萬元，一張保單可以領150萬元，再加上原保單的壽險保障70萬元，總共最少可領220萬元。

雖然潛在報酬率下降，但彭金隆提醒，你可能得到更即時、更符合需求的保險給付。

保單借款 須精算利息是否划算

保單借款是依保單裡面的「保價金」做爲擔保，向保險公司借款。保單借款的利息相較於其它質借方式來得高，是依照保單的預定利率或宣告利率，再往上加一個比率計算，增加的比率大約在0.5%到1.5%之間，各家保險公司不同，主要根據保單資金成本及資金運用效率等因素訂定。

例如，一張保單的預定利率是2.5%，再加1.5%，保單貸款利率就達到4%。因此有人會質疑，保單借款是零風險的放款，是來自保戶繳給保險公司的保費，對保險公司來說完全沒有倒帳的風險，爲何保單借款的利率還比定存利率、房貸利率還要高出許多？這樣合理嗎？

彭金隆指出，其實多出來的利息，也可以視爲是增加一個選擇的成本，在保單仍保留的情況下，我們多一個選擇的權利，而所有選擇權利都必須付出一些代價。

不過，CFP國際認證理財規劃顧問廖一聰認爲，如果保戶持有的是用20年前高預定利率的保單，用保單借款仍是相對有利的。

由於「保價金」在保障期間，會持續以複利滾存，即保單的「預定利率」。由於20年前買的保單預定利率較高，約在6%~8%，即使現在市場上的用保單貸款的利率偏高，大約達6.5%，但互相抵銷下無需付出太多利息，且保單依然有效，不失爲選擇之一。

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