與ETF規模暴增一道的，是券商ETF大賽推陳出新，覆盤8家券商打法

財聯社11月6日訊（記者 林堅）指數投資方興未艾，在政策與行情的雙向驅動下，ETF作爲資產配置工具的意義不斷強化，券商ETF實盤大賽更是百花齊放。今年7月，財聯社記者在《券商繼續加碼ETF大賽！各憑哪些“獨門秘籍”？推動ETF發展已勢不可擋》對此有過報道，如今四個月過去，仍有券商加碼ETF大賽，這波熱度還在延續。

比如10月28日財通證券ETF實盤大賽正式開賽，又比如東興證券第二屆“E戰定乾坤”ETF實盤挑戰賽在10月24日開啓報名，湘財證券首屆ETF實盤大賽10月21日開啓報名等等。包括最新開賽三家，今年以來全行業至少策劃舉辦ETF大賽的券商就有海通證券、招商證券、銀河證券、國泰君安證券、國金證券、方正證券、平安證券、華寶證券、申萬宏源證券、海通證券、華福證券、東興證券等等。有的是首次舉辦，具備後發優勢，有的是已經舉辦了多屆，有了一些前瞻性的探索與實踐。

ETF的熱度不減這是行業共同體感。目前滬深兩市共有超過990只ETF產品，其中有8只寬基ETF的規模已突破千億大關。近年來，ETF產品的年發行量持續超過百隻，截至10月中下旬我國ETF總規模已突破3萬億，ETF交投活躍度再上新臺階。隨着ETF市場的不斷壯大和創新，券商們正通過多樣化的活動形式積極佈局，超越了往年的規模和影響力。

就在近日，財聯社記者又與海通證券、華寶證券、湘財證券、招商證券、方正證券、國泰君安證券、國金證券以及華福證券等券商圍繞ETF大賽的打法與思考進行了採訪溝通，並形成了四大觀察。

整體來看，ETF大賽可以展示券商的專業實力，推動ETF投資理念的普及和深化，同時爲投資者提供展示投資能力的舞臺，此外公司還可以加強品牌效應和市場推廣的機會。

觀察一：大賽爲券商帶來正向且全面的成果轉化

首先，必須看到，舉辦ETF大賽爲券商帶來了正向且全面的業務數據成果轉化，尤其是ETF大賽能夠帶來新開戶數、客戶黏性、品牌效應，是其他廣告投放方式所不能比的。大賽可以增加ETF的交易量和保有規模，優化客戶結構。

海通證券方面告訴記者，今年公司ETF大賽報名數近11萬，較去年增長翻5倍，報名激勵方式真正實現了“從存量走向新增，從端內走向端外，從線下走向線上”。具體來看：

更值得一提的是，海通證券今年ETF大賽自7月8日正式開賽以來，不到4個月的時間，對業務成果轉化起到了明顯提升帶動效果，比如報名數近11萬，較去年增長翻5倍，其中通過線上推廣帶來的報名超55%。本次重點加大了線上推廣力度和外部合作伙伴的覆蓋面，新客戶報名數較去年翻了47倍。另一方面，ETF保有量、保有客戶數較賽前顯著提升，其中ETF保有量較賽前提升近30%，保有客戶數提升近25%；月度成交額是賽前的1.5倍。

方正證券則告訴記者，分析大賽前後數據，公司看到ETF大賽對ETF保有量、保有份額、保有人數均起到了較爲明顯的拉動作用。並且ETF大賽的增益效果也不僅限於ETF品類本身，報名參賽選手的平臺活躍度、交易頻次、資產流入情況等，也都大幅跑贏了同期未參賽的同類客戶。

通過舉辦大賽，不少券商希望進一步推廣ETF產品的優勢，讓更多投資者瞭解並參與到ETF投資中，與此同時，對於舉辦ETF大賽的動因依然與券商希望強化與客戶的黏度的出發點有關。

華福證券方面就表示，通過大賽，公司有機會與現有客戶及潛在客戶進行更深入的互動和溝通，從而增強與客戶之間的關係，並根據他們的需求優化自身的服務。記者也瞭解到，華福證券ETF實盤賽第二季正在進行，而第一季的時候有七成用戶是第一次參與ETF大賽的，報名人數就超過了萬人。目前看來，延續上季表現，公司在ETF客戶滲透空間依然充足，本次參賽情況有望創下更多新高。

這也體現在了華寶證券“尋找明日鉅子ETF實盤大賽”上，今年是華寶證券舉辦的第四屆ETF大賽，本次大賽參與人數突破新高，組建戰隊超過500支，ETF個人客戶數增長明顯。同時，大賽有效提升了公司ETF成交額。

招商證券連續兩年舉辦“招財杯”ETF實盤大賽。截至10月末，大賽瀏覽量接近400萬人次，活躍度較上年同期實現近50%增長，參賽客戶ETF交易金額、喚醒ETF交易客戶數量較上年同期均實現翻倍。此外，招商證券踐行“投教先行”理念，引導客戶瀏覽ETF投教內容，參與ETF投教答題活動，目前投資者閱讀ETF投教文章近百萬人次，參與“ETF投資一點通”答題超60萬人次。

觀察二：力求創新成爲大賽脫穎而出的抓手

今年以來，ETF大賽持續面臨行情的持續輪動和震盪，從而帶來市場面熱點分散、持續性不高的現象，給ETF投資帶來了一系列挑戰。券商加大對ETF的創新力度，帶來更多體驗。海通證券方面告訴記者，今年再次攜手包括財聯社在內多方力量共同推出e海通財第二屆ETF精英挑戰賽。海通與財聯社希望以ETF大賽爲支點，以活動的形式撬動三類線上場景的聚合，共同推動指數投資的不斷進階。

此外，今年海通ETF大賽賽制玩法更加多樣，以“實盤賽+模擬賽”組合開賽，打造不同客羣的ETF投資體驗；設置了ETF板塊猜漲跌、基金公司主題周、曬戰績、3人組團參賽等各類子活動，從多方面增添投資者參賽積極性。與此同時，除設置總榜獎、周榜獎外，還針對首次參與ETF交易的客戶設置“新星榜”，升級了實盤大賽收益及排行算法，以日報、周榜等方式公佈結果，確保客觀反映選手真實投資水平，讓評選結果更具公允度。

國金證券今年ETF大賽也推出了一系列富有創意的舉措，主打既富有挑戰性又充滿樂趣的ETF大賽體驗，比如打造ETF分享交流社羣：建立知識社羣，讓投資者可以即時獲取ETF市場的最新資訊，與志同道合的投資者深入探討投資策略，分享彼此的心得與見解，共同成長。

華寶證券方面，今年舉辦的“尋找明日鉅子ETF實盤大賽“創新性地引入了“主題賽”與“戰隊賽”兩大賽制，真正考驗投資者的策略與眼光，增強比賽的競技氛圍與參與者的歸屬感。

招商證券今年大賽的突出亮點是新設“財富顧問榜單”，組織招商證券財富顧問團隊實盤競賽。投資者可通過該榜單瞭解到財顧們的ETF配置思路及持倉表現，強化財顧陪伴服務，踐行“用心服務客戶，專業創造價值”的客戶服務理念，爲投資者提供更具參考價值的投資策略和專業陪伴。

此外，在市場策略方面，新增“熱點專題”和“賽道專題”，深入解讀市場的最新動態及投資機會。大賽攜手九大基金公司的基金經理、招商證券策略首席及資深財富顧問聯合開展“大咖同行”系列活動，通過線上線下相結合的方式，深入淺出地講解ETF投資技巧，敏銳捕捉行業趨勢，爲投資者帶來前沿投資視角和專業分析。還定期邀約榜單選手分享投資心得，打造ETF投資高手交流平臺。

觀察三：券商今年普遍加大投教力度

記者採訪溝通過程中發現，今年券商在ETF上強化了投教的比重，做了深度融合，希望通過一系列活動和豐富的內容，促進更多的投資者瞭解ETF品類，提升認知，幫助他們更好地理解ETF的交易策略和風險管理。

“E起湘聚｜湘財證券首屆ETF實盤大賽”上，公司設置了多重投教子活動。“邀請好友共同參賽”活動，鼓勵參賽者邀請朋友一起參與大賽，共同競技；“E起猜漲幅”活動，參賽者可以分別預測寬基板塊、行業板塊各自9個產品中當週漲幅最高的一個產品，猜中即有機會獲得獎勵；“E起來答題”活動，豐富投資者自身的投資知識，同時提升應對市場變化的實戰投資能力；“加自選贏好禮”活動，在大賽首頁熱門品種榜單展示了市場主流寬基及ETF產品，投資者選擇自己關注的產品加入自選，即有機會贏取好禮。

方正證券方面稱，公司在第一屆大賽結束後進行了充分的客戶調研，瞭解到當前平臺客戶對ETF有強烈的學習和了解意願，對ETF的第一訴求是學習ETF相關知識。因此本屆大賽方正證券秉持“學戰同行，寓教於樂”的初衷，對賽事進行了全方位的升級。比如在原基礎榜單獎勵外，方正證券新增了知識答題、每日任務等ETF知識的互動學習活動，同時打造了全新的區分高中低進階體系的ETF投教專欄。

華福證券今年的ETF大賽一方面降低參加門檻，使不同水平的投資者都能參與並學習。另一方面，提升參賽者的參與度，本次賽事引入了“陽光普照”獎勵及每週投教活動，豐富活動趣味性與互動性的同時使大多數參賽者都有機會在收益評比中有獲得感，從而激發更多參與。此外，公司還增加線上投教活動的頻次和廣度，提供更深入的市場解讀和策略指導。通過微信、微博等自媒體平臺廣泛宣傳這些活動，提高投資者的市場應對能力。線下也不容忽視，公司配合“財福人生E起行”線下客戶活動，與基金公司聯合爲客戶進行ETF知識科普，增加客戶對ETF投資的興趣和理解。

國泰君安證券方面，也在競技與投教相融合方面做了創新，今年的ETF大賽特別設置“學習新手課程”、“看週報參與討論”、“ETF大賽工具箱”等，爲投資者提供ETF投資知識和工具，普及指數化投資理念。圈子討論區、選手打榜區等模塊，提升投資者參賽的互動性和趣味性。日榜、周榜、月榜、總榜、實盤牛基榜等，激發投資者參與熱情。

招商證券今年新設“ETF學堂”欄目，提供多維度ETF知識，涵蓋新手入門、品種介紹、投資策略等。同時，推出了“ETF投資一點通”答題闖關活動，超60萬人次投資者參與。此外，針對不同階段的投資者，打造分層分類的投教服務模式。對於新手投資者，推出《零基礎學ETF》動畫視頻，以通俗易懂的方式解讀ETF，讓新手能夠輕鬆入門；爲有一定經驗的投資者打造《ETF充電站》系列投教圖文，深入剖析各類ETF特點及投資策略，助力提升投資技能。

海通證券e海通財App以深度洞察客戶畫像爲基礎，從ETF新手、配置型ETF投資者、交易型ETF投資者需求痛點出發，推出了與其特徵相匹配的“交易配置解決方案”：考慮新手客戶風險承受能力偏低，本次大賽上線了“我的第一隻ETF”系列專題，分別從核心寬基ETF、黃金ETF、紅利ETF等適合進行長期投資的相關標的入手，幫助新手客戶快速瞭解ETF投資知識，分散投資風險，助力客戶完成首次ETF交易轉化；針對配置型投資者，打造紅利、黃金、核心資產、跨境投資、週末組合理財等多維度投資專題；針對交易型投資者，推出ETF網格/定投等實戰型交易策略。

觀察四：圍繞ETF體系進行大賽建設

隨着ETF市場規模的增長，券商需要抓住市場機遇，通過舉辦ETF大賽來提升市場滲透率，這不僅要求券商對市場趨勢有敏銳的洞察力，還需要有效的市場推廣策略，這就需要券商結合自身ETF體系加以設計。

海通證券告訴記者，本次以ETF大賽爲支點，升級迭代ETF交易服務，在APP上構建了“以投帶教”的ETF場景化服務，讓投資者“有得比、有得教、有得學、有得抄”。

結合ETF大賽，方正證券將整體的ETF服務體系劃分爲兩大類提供客戶，幫助成熟客戶衝擊榜單，幫助新手客戶瞭解ETF，邊學邊戰。在第一類爲成熟客戶提供的大賽衝榜攻略中，包含了三大類服務體系：（1）主觀投研：方正證券投研產出的大類資產配置建議（周更）；（2）客觀榜單：維度豐富的客觀數據榜單（熱度、估值、換手、溢價等）；（3）專家指導：20+款ETF投顧產品，滿足各類風險偏好客戶。在第二類爲新手客戶提供的能力升級攻略中，也包含了兩大類服務體系：（1）ETF大咖講壇：方正證券ETF專家結合優秀管理人聯合直播，解答客戶疑問；（2）ETF小課堂：區分高中低進階體系的ETF投教專欄。

華福證券也強化產品設計的多元化。在ETF產品方面，公司推出了多樣化的產品線，旨在滿足不同投資者的風險承受能力和收益預期，協助投資者打造符合個人需求的投資組合。在專業投資顧問服務領域，華福組建了專業的ETF投資顧問團隊，提升了在ETF相關知識普及和配置建議方面的專業輸出能力。

觀察五：寓於ETF生態建設帶來更多增量

ETF已經在中國走過了20年的發展歷程，不僅成爲投資者資產配置的優質工具，也爲券商的財富管理業務帶來了新的機遇，不少券商在受訪的過程中表示，公司將繼續重視ETF業務，持續深化ETF客戶服務場景，大力普及ETF知識，爲ETF市場多維度高質量發展貢獻力量。

通過近年來財聯社對ETF實盤大賽的跟蹤，不少券商已經將大賽納入ETF生態建設的重要一環。其中，ETF大賽帶給券商的關鍵作用，離不開對生態建設的加持，這是多數券商的共識。在ETF整體生態圈建設中，券商承擔了產品創設、策略分析與創新、ETF投資研究、交易銷售、內容服務等多重職能。

特別在財富管理領域，海通證券告訴記者，通過e海通財APP平臺，公司提供了「ETF資訊數據、ETF篩選組合、ETF智能交易、ETF投顧團隊、ETF大賽與投教服務」6大場景的特色化一站式ETF服務支持。

最新一期的上交所數據顯示，截至2024年9月末，海通證券在經紀業務ETF（非貨幣）成交額排名中維持行業第2，佔比7.34%；從今年前9個月券商經紀業務ETF累計成交額排名來看，海通證券位居第3，累計成交額佔比達到了6.61%。

以ETF大賽爲支點，湘財證券構建面向ETF的投資服務體系：