早評：深成指高開1.55% 房地產板塊領漲

滬指高開0.89%，深成指高開1.55%，創業板指高開2.07%，業績預增、房地產等板塊指數漲幅居前。

市場焦點股南國置業（4板）競價漲停，合成生物概念股蔚藍生物（3板）競價漲停、聖達生物（3天2板）高開1.01%、川寧生物（創業板首板）高開13.05%，大金融板塊國盛金控（3板）高開4.27%，量子通信概念股格爾軟件（3板）高開0.44%，業績增長的凱中精密（2板）高開2.60%、豪能股份（2板）高開4.12%，地產股華遠地產（2板）競價漲停、榮盛發展（2板）高開1.80%，傳媒+AI的思美傳媒（2板）高開4.67%。

中信建投表示，4月市場情緒先降後升，16日市場情緒遭遇重挫險些跌入恐慌區。26日開始情緒指數明顯上升併發出了買入信號，提示A股做多機會。短期來看市場前期利空已經基本消化，做多熱情正在上升。雖然情緒指數上升速度最快時期可能已經過去，但5月市場情緒仍有進一步上行空間。長期來看今年春節之後市場情緒明顯改善，本輪情緒高點和低點均高於以往，反映出微觀流動性改善背景下市場預期正在改善。

華鑫證券指出，國內經濟延續弱修復，地產去庫存有望提速，總量和產業政策配合發力，市場情緒逐步改善。內外共振之下，A股反彈已至。關注三大主線：1）業績改善（下游消費——農林牧漁、輕工、醫藥，科技成長——電子、通信）；2）外資回補（近期北向加倉集中在計算機、醫藥、電力設備、電子等）；3）海外映射（前期調整到位+巨頭業績亮眼+資本開支加大，利好TMT反彈）。

財信證券指出，當前A股二次探底或已結束，後續權益市場將迎來配置的機會，5—6月份市場將更專注高景氣賽道。2024年第二季度市場受業績影響較大，重點關注估值與業績的匹配性。5—6月份權益市場可適當提高風險偏好，關注以下板塊：（1）TMT板塊，可重點關注算力端的光模塊、軟件端的計算機、應用端的傳媒。（2）新質生產力，可關注工業母機、機器人、低空經濟等方向。（3）出口產業鏈。可關注家電、紡織服裝等出口產業鏈方向。（4）資源板塊。在外需改善、供給收緊下，有色（銅鋁）及貴金屬（金、銀）等價格仍存在較大上行動力。

光大證券指出，一季報之後，關注盈利預期的再修正帶來的市場上行動力。盈利預期的向上修正可能會成爲未來市場上行的動力。當前市場或已初步計價經濟數據好轉、政策逐步寬鬆等預期，下一階段市場的上行動力將逐漸從宏觀經濟轉向微觀層面的上市公司盈利預期的再修正。今年以來，盈利預期調整的情況更多反映了對未來盈利狀況的擔憂， 但從實際的數據來看，上市公司的盈利修復進程有望加速。未來市場存在持續上行的動力行業方面，自上而下關注以消費爲代表的高質量資產，成長方向則需要更多自下而上的挖掘。綜合來看，家用電器、石油石化、有色金屬食品飲料、醫藥生物等行業最值得關注。