這個行業三天上漲近8% 超千家機構調研 餘廣、趙詣等“明星”身影閃現
若說近期最受關注的“熱門”行業，一定非新能源汽車產業鏈上的電解液板塊莫屬。
根據統計，相關板塊指數從6月17日至6月21日，三個交易日漲幅接近8%，領漲A股羣雄。
板塊中的龍頭企業之一天賜材料，也在上週迎來了超過300家機構的調研。其中不乏睿遠基金、淡水泉等知名百億級機構，以及餘廣、趙詣等“明星”基金經理的身影。
除了天賜材料以外，新宙邦、永太科技、星源材質等相關行業的公司，也在二季度迎來了機構集體調研，整體調研機構數逾千家。
餘廣、趙詣調研天賜材料
6月17日、6月18日兩天，天賜材料可謂是“門庭若市”，前前後後一共接待了超過330家機構的“扎堆”調研。
從調研者名單中可以看到，不光睿遠基金、博時基金、易方達基金等公募機構對其“關注有加”，凱豐投資、源樂晟、淡水泉、景林資產等多家知名百億級私募也紛紛現身。其中，景順長城股票投資總監餘廣、農銀匯理股基冠軍趙詣更是親自參與其中。
▼下圖爲天賜材料部分調研者名單
有趣的是，此前很難看到景順長城餘廣對天賜材料的持股。但去年冠軍趙詣早在2018年就開始重倉天賜材料。
截至2021年一季度末，趙詣旗下至少有三隻基金持有該公司股份，其中趙詣的代表作農銀新能源主題持有1090.2萬股，佔基金淨值比超過7%。
▼下圖爲農銀新能源主題一季度十大重倉股
機構提前 “佈局”
實際上，機構對相關行業的關注並不算是“心血來潮”。早在進入二季度後，就有相關行業的公司接連被機構調研，只不過沒有天賜材料這樣的明星扎堆的“熱度”。
Wind數據顯示，自4月1日至6月21日，總計約有65家電池材料、特種化工等相關行業的公司，被總計超過兩千家機構調研。
其中，永太科技是被調研最頻繁的公司，總計被176家機構調研了7次。而另一家和天賜材料一起，被稱爲“電解液雙雄”的公司新宙邦，也在4月初被63家機構集中調研了一把。
從二級市場上看，被機構重點關注的天賜材料和永太科技，二季度以來的股價漲勢都頗爲“驚人”，從4月1日截至6月21日，兩者的股價都上漲了90%以上，天賜材料更是翻倍增長。
相關公司積極擴產
在天賜材料成爲機構重點調研對象的前幾天，天賜材料還於6月11日發佈了一份定增公告。
相關公告顯示，天賜材料擬定增募集資金不超過16.65億元，其中3.19億元擬投入年產18.5萬噸日用化工新材料項目；2.68億元擬投入年產2萬噸電解質基礎材料及5800噸新型鋰電解質項目，1.93億元擬投入年產40萬噸硫磺制酸項目；1.55億元擬投入年產10萬噸鋰電池電解液項目。
無獨有偶，永太科技隨後在6月15日公告，擬投建年產2萬噸六氟磷酸鋰等項目。
隨後，永太科技也在一週內接待了5批次、約170家機構。其中不乏千合資本、拾貝投資、易方達基金、交銀施羅德基金等知名機構。
電解液儲能市場引關注
從天賜材料的調研記錄來看，天賜材料佈局電解液儲能市場的相關動作成爲此次機構關心的重點。
對於擴產原因，天賜材料表示，在新能源汽車行業的快速發展以及國家利好政策的強勁推動下，六氟磷酸鋰作爲鋰電池電解液的主要電解質，其產品市場需求呈現大幅增長。公司根據客戶未來對電解液的需求，以及基於對鋰電池產業持續向前發展的趨勢判斷，繼續建設和增加六氟磷酸鋰產能是公司鋰電池材料發展的必然的要求。
此外，目前六氟磷酸鋰市場價格處於高位，成本問題也是機構反覆提及的話題。對此，天賜材料迴應稱，六氟磷酸鋰的價格上漲主要由供需關係緊張導致，隨着產業擴產節奏的加快，其價格會有一定的下跌風險。
不過，天賜材料稱通過與重點客戶簽訂鎖價長單的方式，對後續的部分利潤進行鎖定，以規避市場價格大幅波動的風險。同時，公司與日本中央硝子合作開發的液體六氟磷酸鋰工藝技術，在成本上具有較大的優勢。
在永太科技的調研紀要中，公司亦談及對後續六氟磷酸鋰市場價格的看法。
其表示，六氟磷酸鋰的價格受市場供需狀況等多方面因素影響，隨着產業擴展節奏的加快，其價格可能會產生一定的波動。但公司充分考慮了未來市場價格變動影響，以較爲保守的預測價格進行項目測算，在市場價格發生一定程度跌價的情況下該項目仍具有盈利空間。