證券市場禁入規定完成修訂 從嚴執法主基調延續
證監會昨日發佈了修訂後的《證券市場禁入規定》，進一步明確了市場禁入的類型和交易類禁入適用類型，《規定》自7月19日起施行。證監會新聞發言人高莉表示，證監會將依法嚴厲打擊各類資本市場違法違規行爲，把“嚴”的執法主基調長期堅持下去，爲資本市場更好服務於構建新發展格局提供堅強執法保障。
統計顯示，2016年至2020年，證監會共對298人次的自然人採取市場禁入，採取市場禁入人次數比原《規定》修訂前5年（2011年至2015年，共計禁入123人次）增長142%。分年限看，3至5年和5至10年兩檔次市場禁入共計216人次，佔比約72%；終身市場禁入82人次，佔比約28%。同時，2016年至2020年期間，內幕交易類違法市場禁入17人次，市場操縱類違法市場禁入26人次，信息披露類違法市場禁入191人次，從業人員違法類市場禁入21人次，其他違法類案件市場禁入43人次。市場禁入已覆蓋資本市場各主要違法行爲類型，特別是對信息披露違法相關責任人員進行了“逐出市場”的有力打擊，提高了財務造假者的違法成本和執法震懾作用，取得了較好的效果。
此次修訂遵循“有限目標、問題導向、尊重歷史、穩定預期”的思路，對根據上位法確有必要修訂的內容進行完善。主要修訂內容包括三方面：一是進一步明確市場禁入類型。根據新《證券法》第221條，將證券市場禁入措施分爲“不得從事證券業務、證券服務業務，不得擔任證券發行人的董事、監事、高級管理人員”（以下簡稱身份類禁入）以及“不得在證券交易所、國務院批准的其他全國性證券交易場所（以下統稱證券交易場所）交易證券”（以下簡稱交易類禁入）兩類，執法單位可以結合實際，選擇單獨適用或者合併適用相匹配的禁入類型。二是進一步明確交易類禁入適用規則。充分借鑑境內外監管經驗，結合我國市場實際，明確交易類禁入是指禁止直接或者間接在證券交易場所交易上市或者掛牌的全部證券（含證券投資基金份額）的活動，禁止交易的持續時間最長不超過5年。同時，做好政策銜接和風險防控，對七類情形作出了除外規定，避免不同政策疊加碰頭和引發執法次生風險。三是進一步明確市場禁入對象和適用情形。根據近年來市場發展變化的現實情況，完善了禁入對象的涵蓋範圍。適用情形方面，明確將信息披露嚴重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場情形，同時，明確交易類禁入適用於嚴重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行爲。
此前，證監會就《規定》相關內容向社會公開徵求意見，並對收集到的意見進行了認真研究和吸收採納。從徵求意見情況看，各方普遍贊成《規定》修訂思路、框架安排和主要制度內容，認爲《規定》內容完備、考慮周全、較爲成熟，建議儘快出臺，沒有提出關於《規定》重要制度安排的實質性意見。
高莉表示，考慮到交易類禁入爲新《證券法》增加的一類禁入措施，具有不同於身份類禁入的特殊性，證監會本着科學立法原則和實事求是的態度，在充分借鑑境內外經驗基礎上，審慎確定了相關適用規則。即，對交易類禁入僅設置5年期限上限，在5年期限上限內，執法單位可根據實際違法情況採取與之匹配的禁入期限，以便於應對複雜多樣的違法實際，確保該項制度平穩起步。從公開徵求意見情況看，前述制度安排得到市場各方普遍認同。
高莉強調，下一步證監會將按照黨中央、國務院關於對資本市場違法違規行爲“零容忍”的要求，落實好新《證券法》、新《行政處罰法》和《規定》相關內容，依法嚴厲打擊各類資本市場違法違規行爲，把“嚴”的執法主基調長期堅持下去，同時加大與司法機關協調配合力度，綜合運用民事、行政和刑事追責手段進一步提高違法違規成本，爲資本市場更好服務於構建新發展格局提供堅強執法保障。