阿里雲迴歸長期主義

撰文 | 李信馬

編輯 | 楊博丞

題圖 | 阿里雲

11月12日，阿里雲全球服務崩潰近3小時，波及了大量的客戶和集團內部所有的App。

上一次類似的重大事故，發生在去年12月，被認爲是引發阿里雲掌門人張建鋒離任的導火索。在短短的不到一年的時間裡，阿里雲經歷了2次重大事故，3位掌門人，還有發展戰略上的大轉向，和外部生成式AI浪潮帶來的衝擊。

雖然還坐在國內雲計算市場第一的寶座上，但烏雲，卻籠罩着這家雲巨頭。

11月16日，伴隨着阿里巴巴集團最新財報的披露，另一條有關阿里雲的重磅消息也隨之發佈——阿里巴巴不再推進雲智能集團的完全分拆。雲智能集團原本計劃在明年7月前完成獨立上市，對此，財報中給出的解釋是“美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制，給雲智能集團的前景帶來不確定性”。

在筆者看來，對阿里雲來說，這是一次重要且及時的戰略調整，甚至可以類比長征中的遵義會議。

爲什麼這麼說呢？此前在《雲棲大會2023：盤點阿里雲的掌門人們》一文中，我們曾提到過，2022年，阿里雲的並沒有維持住前幾年高速增長的態勢，與第一梯隊的差距被拉大。在全球雲計算市場增長放緩的情況下，追求高增長就意味着更高的投入，而追求盈利，這一差距可能會持續甚至被拉大。

2022年全球主要廠商的雲計算業務營收（億美元）

圖片來源：中國信通院

在今年3月，時任阿里董事會主席兼CEO的張勇，開啓了阿里巴巴24年來最大組織變革。通過拆分業務，各自上市，張勇認爲可以用市場的方式來進行雙向選擇，通過了市場檢驗的業務集團，自然能順利上市。在他擔任阿里雲掌門人後，開啓了阿里雲史上最大規模降價，核心產品價格全線下調15%至50%，大打價格戰。

但現在回頭看，至少對阿里雲來說，這並不是一個很好的時機。原因很簡單，OpenAI開啓了大模型和生成式AI的浪潮，在這股浪潮中，雲計算會是重要的基座，並且生成式AI將會優先賦能互聯網。

我們甚至可以果斷的說，AI時代即將到來，而和OpenAI深度綁定的微軟，剛剛發佈的財報中，雲服務的表現就頗爲亮眼，爲全球雲廠商們打了個樣——未來，就是大模型和公有云的未來。

一家企業，如果只做雲計算的話，那看到的是未來將有巨大的AI算力需求；如果是做人工智能的話，那看到的是必須要入局大模型和生成式AI；而如果是做其他的互聯網業務，則要考慮未來業務模式是否會被大模型和生成式AI顛覆。

阿里巴巴，這些都有，前兩者集中在雲智能集團，後者則分散在各大業務集團。下圖是目前阿里巴巴各個分部本季度的營收和增長，可以看到，不少阿里巴巴的業務還是在擴張式的增長之中。

目前大模型在各個業務當中的滲透率可能還不高，但未來呢？至少，百度就喊出了要用大模型將所有的應用重做一遍的口號。如果AI原生應用成爲主流，那麼即使拆分上市了，單純出於自主可控，阿里巴巴的各大業務集團對雲計算和大模型的需求，也天然指向阿里雲，難道登上駛向新時代的航船，還要買別人家的船票嗎？

這也就意味着，阿里雲必須“支棱”起來，不僅爲自己，還要爲“兄弟們”考慮。這種情況，其實類似於阿里雲創辦之初，就是靠前期不斷的投入和試錯，還有馬雲的鼎力支持，纔有了阿里雲在雲計算時代的做大做強，進而反哺其他業務線，比如支持電商業務的雙11等。

所以，對當下的阿里雲來說，自己賺錢固然重要，但阿里巴巴“打錢”更重要，追上第一梯隊，某種意義上，就是在未來，爲整個集團的所有業務兜底。君不見，目前行業前三的雲，不也都沒獨立上市嗎？反而是在不斷的追加投入，領頭羊亞馬遜的大模型核心團隊，就是由CEO Andy Jassy組建和領導的。

最後，外部環境的變化也是客觀存在的，美國對先進計算芯片出口的限制，給阿里雲上市的前景增加了不少不確定性，讓上市變得更加雞肋。

其實從財報來看，阿里雲的調整應該早就開始了。本季度，阿里雲的收入同比僅僅增長了2%，在6個業務集團中倒數第一，但經調整EBITA利潤卻大幅提升至14.09億元，環比增幅達264%，財報中介紹，阿里雲通過主動削減項目制訂單，提升收入質量，優化了盈利能力，簡而言之，放棄不重要的業務，發力公有云。

11月16日晚，在財報分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘也表示，雲智能集團將堅定實施AI驅動、公共雲優先的戰略，並加大對AI相關軟硬件領域的技術投資。他的一個判斷令人耳目一新——計算範式正在發生根本性變化，世界處於傳統計算向AI計算中心地位切換的技術拐點。

顯然，如果阿里巴巴更早做出這一判斷，持續加註對阿里雲的投入而不是急於拆分上市，那麼阿里雲也不至於持續這麼久的陣痛。但亡羊補牢，爲時未晚。阿里雲仍是國內第一的雲計算廠商，在AI領域，不久前，阿里雲全面升級了AI基礎設施，發佈了一站式人工智能應用開發平臺百鍊，推出大模型通義千問2.0版本，還發布了八種垂直行業的模型和使用案例，建設並運營着中國最大的AI開源社區——魔搭社區。

未來，吳泳銘表示，阿里巴巴集團將在阿里雲的戰略方向上保持長期堅決投入，同時雲智能集團仍會繼續保持獨立公司運作，採取董事會授權的CEO負責制。迴歸長期主義的阿里雲，可能將會一掃頹勢，在AI時代帶給我們更多的驚喜。

以下是吳泳銘在分析師電話會中，有關雲智能集團的內容：

介於目前外部環境的各種不確定性，我們經謹慎評估後決定不再推進雲智能集團的完全分拆。阿里巴巴集團將在阿里雲戰略方向上保持長期堅決的投入，同時雲智能集團仍會繼續保持獨立公司運作方式，採取董事會授權的CEO負責制。

本季度，我們看到AI熱潮帶來的算力和大模型服務的需求持續增長。雲計算是整個數字經濟的基礎設施。這是一個計算資源具備網絡效應的商業模式，也是一個兼具規模效應的服務模式。隨着大模型爲代表的AI時代到來，各行各業AI轉型和創新需求背後，IT的投入將會呈指數級增長，對雲計算的需求也會呈現指數級擴大，從而創造出更巨大的時代增量機會。

雲智能集團將堅定實施AI驅動、公共雲優先的戰略，並加大對AI相關軟硬件領域的技術投資。AI驅動計算範式正在發生根本性變化，我們正處於傳統計算向AI計算中心地位切換的技術拐點。

未來，客戶對於雲計算增量需求將會由AI的需求帶動，絕大部分AI計算將主要會在雲上運行。未來，我們將堅持做好兩件事：一是打造一朵“AI時代最開放的雲”，爲全行業提供穩定高效的AI基礎設施，支持各行各業智能化轉型。二是創建開放繁榮的AI生態。

在剛結束的雲棲大會上，我們全面升級AI基礎設施——人工智能平臺PAI，發佈了千億級參數規模的大模型通義千問2.0及8大行業模型，推出一站式模型應用開發平臺百鍊，初步建成AI時代全棧的雲計算體系，將更好承接AI時代的算力需求。

公共雲優先本季度，阿里雲開始主動管理收入質量，盈利能力得到提升。阿里雲在定價權、高續約率和提供可規模化複製的雲計算基礎資源及應用服務產品等方面具備優勢。

未來，我們將堅持對所有產品和業務模式作取捨，減少項目制的銷售訂單，加大公共雲核心產品的投入，持續提升雲業務的收入質量。相信堅持公共雲優先，能夠讓我們在未來持續收穫規模效應和技術紅利。面向未來，我們對AI和雲計算結合的長期發展前景非常樂觀。