AI變BI？ 張錫：漲多修正

儘管臺股AI股開始進入修正，但今年以來至7月31日，13檔持有輝達的國內跨國投資指數股票型ETF漲幅驚人，包括統一FANG+今年以來漲逾82％、國泰智能電動車、富邦未來電動車也皆漲逾72％，富邦元宇宙、臺新全球AI、元大全球AI、國泰費城半導體也都漲逾54％，即使7月31日臺股AI股重挫，這13檔ETF也全部呈現上漲。

國泰永續高股息經理人遊日傑指出，AI股劇烈的大漲不可能逃過適度的修正，但恐慌後還是要回歸基本面，後市要看像廣達、緯創的法說等基本面表現纔是重點，財測應會讓大家驚豔，優於預期機會高。

AI股後市有三大利多還待發酵，一是美股大多數科技公司法說都多次提及AI布建，特別是各科技巨頭，都爭先佈局AI伺服器，提高資本支出，以支援各種需要高效處理大量資料運算的新AI任務工作，故AI伺服器產業是未來大趨勢。

二是調研機構報告，今年全球伺服器產業市場規模預估爲892.6億美元，預計至2030年複合成長率能達9.3％，2030年市場規模上看1,818.9億美元，產業未來前景十分看好，臺灣伺服器供應，目前佔全球供應鏈的9成。

三是現在AI還處於早期的階段，但下半年各產業巨頭皆加速佈局AI。同時美國7月物價年增率走低，聯準會7月雖升息，但結束升息循環的機率也上升，未來若停止升息或進入降息環境，將更有利科技股。建議關注國泰臺灣5G+、國泰費城半導體等科技類ETF的後市變化。