百億級私募倉位創新高 歷史的一幕會出現嗎？
在A股行業輪動加速、三大黃金賽道紛紛回調之際，頭部私募卻動作頻頻，11月下旬，倉位上更是創出今年以來新高，達84.35%。
有意思的是，梳理近五年市場表現可以發現，百億級私募倉位站上一年的最高位後，一個月內創業板走勢較爲亮眼，尤其是在2018年2月，百億級私募同樣是站上84.96%的高倉位，其後一個月創業板指漲幅更是超過11%。而且，從百億級私募11月的調研情況來看，其對中小板、創業板的關注度明顯提升。
百億級私募倉位創新高
臨近年末，頭部私募加倉的動作愈發明顯。
私募排排網數據顯示，截至11月20日，股票私募整體倉位指數爲78.92%，環比加倉了0.45個百分點，再次刷新今年以來的新高。分規模來看，百億級私募倉位最高，並且創出今年以來的最高倉位水平，五十億規模私募環比加倉力度最大。
據統計，百億私募整體倉位指數爲84.35%，環比加倉了0.82個百分點，比二十億規模私募高出了7.63個百分點。其中，95.53%的百億級私募倉位超過五成，八成倉位以上的百億級私募佔比高達65.01%。
另外，五十億規模私募最新倉位指數爲78.31%，環比加倉了1.56個百分點，加倉力度遠高於其他規模私募。
數據來源：私募排排網組合大師
創新高後會發生什麼？
值得一提的是，從過去五年的數據來看，四次百億級私募倉位站上年內最高位後，創業板的表現都頗爲亮眼。
據小編梳理，過去五年百億級私募創出年內倉位最高水平的時間分別爲，2015年4月30日、2016年12月30日、2017年9月15日、2018年2月14日以及2019年6月28日，倉位分別爲81.27%、57.96%、81.15%、84.96%以及83.09%。
Choice數據顯示，上述五個時間點後的一個月，創業板漲幅分別爲26.64%、-3.73%、2.49%、11.69%以及2.4%，只有2017年出現了下跌，而且如今百億級私募的倉位已經接近2018年2月的歷史最高點。同時，萬得全A指數的表現也較爲平穩。
“目前百億私募管理規模佔到了私募證券基金總規模的4成左右，其對市場的影響力在逐日遞增，因此百億私募倉位每次升至最高，對市場熱情起到了正向刺激作用，其後的市場表現也一定程度上反映了投資者的情緒。” 私募排排網未來星基金經理胡泊表示。
中小板、創業板個股更受關注
績優百億級私募近期調研中對創業板的青睞頗爲明顯。
數據顯示，在前十個月平均收益超過30%的22家百億私募中，有15家在11月出現在了上市公司的調研名單中。
整體來看，今年以來業績較優的百億私募11月對科技、醫藥、消費領域成長股的調研偏愛十分顯著。相較主板和科創板，中小板和創業板的上市公司更受今年以來績優的百億私募的青睞。
胡泊認爲，百億級私募近期密集調研中小板和創業板，主要原因有二：一方面，中小板和創業板整體調整已經較爲充分，具有較高的安全邊際；另一方面，中小板和創業板中確實存在多隻具有較高成長性的優質企業，所以不排除中小板和創業板有進一步上行的可能性。
公開資料顯示，匯川科技是專門從事工業自動化和新能源相關產品研發、生產和銷售的企業。公司1-9月收入爲80.98億元，同比增長65%，歸母淨利潤爲14.98億元，同比增長132%；其中Q3收入爲33.14億元，同比增長51%，歸母淨利潤爲7.55億元，同比增長168%，業績超預期。
在調研過程中，百億級私募最爲關心公司業績的驅動因素以及新能源乘用車目前的進展情況。
對於業績驅動因素，匯川技術表示，2018、2019年以來的積壓需求得以釋放,同時在行業週期以及政策需求影響下，3C、鋰電、硅晶、印包等先進設備製造業領域的需求較旺盛,從而拉動了公司通用自動化業務領域核心產品的快速增長。同時,公司2018年開始提出內部管理變革舉措,2019年引入外部管理諮詢顧問，公司整體氛圍在持續向好。
對於新能源乘用車的進展，匯川技術表示，面向國內乘用車客戶，公司部分車型已實現批量供貨；面向國際乘用車客戶，公司一方面完成體系化平臺建設且獲得了體系准入資格，另一方面以電源產品爲突破口，利用中國供應鏈與快速響應優勢，在海外項目定點方面也突破了門檻限制。總體來看，由於部分定點車型已實現批量銷售，公司新能源乘用車業務今年實現了快速增長，正處於減虧狀態。
源樂晟資產認爲，如果由於流動性收縮導致長期增長空間較大、短期增速較高的成長股出現回調，從年度的角度來講，或許將成爲買入的好機會，長期來看，醫療、消費、互聯網、科技和新能源等行業板塊均具有長期投資價值。