成都軌道交通集團有限公司2024年面向專業投資者公開發行可續期公司債券（第二期）獲“AAA”評級

11月18日，聯合資信公佈評級報告，成都軌道交通集團有限公司2024年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第二期)獲“AAA”評級。

成都軌道交通集團有限公司2024年面向專業投資者公開發行可續期公司債券（第二期）（以下簡稱“本期債項”）發行規模不超過15.00億元（含），基礎計息期限爲5年，在約定的基礎期限末及每個續期的週期末，公司有權行使續期選擇權，每次續期的期限爲1個基礎計息期限，在公司不行使續期選擇權全額兌付時到期；按年付息，設置續期選擇權、遞延支付利息選擇權、調整票面利率和贖回選擇權；募集資金扣除發行費用後，擬全部用於生產性支出，包括但不限於償還到期債務本息。

聯合資信評級報告認爲，成都軌道交通集團有限公司（以下簡稱“公司”）是成都市軌道交通建設、運營以及軌道交通沿線多元資源經營業務的實施主體，軌道交通相關業務具有區域專營優勢。成都市作爲四川省省會、國家中心城市之一，經濟水平和財政實力保持增長，公司外部發展環境良好，且持續獲得有力的外部支持。公司建立了較爲完善的法人治理結構，內部管理體系健全，主要管理人員管理經驗豐富。公司以成都市軌道交通建設運營及周邊場站綜合開發爲主業，並同時開展廣通商資源經營、物業管理等業務；在建的軌道交通和場站綜合開發項目量較爲充足，公司持續收到的軌道交通項目建設資本金可提供一定保障，但在建項目尚需公司自籌資金規模仍大，公司資金支出壓力大。公司資產以非流動資產爲主，資產中軌道交通建設形成的固定資產和在建工程佔比較大，軌道交通線路運營可帶來持續的現金流，資產質量較高；所有者權益中資本公積佔比較高，權益穩定性較強；債務結構相對合理，但債務負擔較重；盈利指標表現尚可；短期償債指標表現強、長期償債指標表現尚可。本期債項的發行對公司現有債務規模影響小。本期債項設置續期選擇權、遞延支付利息選擇權、調整票面利率和贖回選擇權。若公司選擇行使相關權利，將導致本期債項本息支付時間不確定，可能對債券持有人的利益帶來不利影響。

本文源自金融界