陝西延長石油(集團)有限責任公司2024年面向專業機構投資者公開發行科技創新可續期公司債券(第二期)(品種二)獲“AAA”評級

9月26日，聯合資信公佈評級報告，陝西延長石油(集團)有限責任公司2024年面向專業機構投資者公開發行科技創新可續期公司債券(第二期)(品種二)獲“AAA”評級。

本期債項設置品種一和品種二，兩個品種間可以進行雙向回撥，回撥比例不受限制，兩個品種的最終發行規模合計不超過30億元（含30億元）。品種一基礎期限爲3年，以每3個計息年度爲1個週期，在每個週期末，公司有權選擇將本品種債券期限延長1個週期（即延長3年），或選擇在該週期末到期全額兌付本品種債券；品種二基礎期限爲5年，以每5個計息年度爲1個週期，在每個週期末，公司有權選擇將本品種債券期限延長1個週期（即延長5年），或選擇在該週期末到期全額兌付本品種債券。本期債項設置續期選擇權、遞延支付利息權、票面利率調整機制、公司贖回選擇權。本期債項採用單利計息，付息頻率爲按年付息。本期債項募集資金扣除發行費用後，擬用於償還公司債券本金和置換前期兌付公司債券本金的自有資金。

聯合資信評級報告認爲，陝西延長石油（集團）有限責任公司（以下簡稱“公司”）作爲中國具有石油和天然氣勘探開採資質的四家大型集團公司之一，在行業地位、產業結構及經營規模等方面具備優勢。同時，作爲陝西省龍頭企業之一，公司對陝西省經濟發展貢獻大，爲政府重點扶持企業。近年來，公司原油產量、加工量保持增長，油氣探明儲量增加。公司經營業績受油氣價格波動影響，2021－2023年，整體經營業績持續提升，公司主業盈利及獲現能力較強，經營活動產生現金持續大額淨流入。隨着公司在建項目的持續投入，其負債規模持續擴大，考慮到所有者權益中有較大規模的永續債券，公司實際債務負擔重。綜合考慮到公司所處行業存在較高的進入壁壘以及很強的財務彈性等因素，公司有望通過持續經營增強其償債保障，整體償債能力強於指標值表現。

本文源自：金融界

作者：債券君