從“第四張報表”看AI，智能涌現中的科技金融新範式

擁有超30萬AI從業人員、超2000家人工智能企業、超3000億產值的產業規模......一座科創之城的拔地而起，並非一日之功，背後折射出支持新質生產力發展的金融範式演變。

AI潮涌之下，銀行機構以科技金融“合力託舉”中國AI企業競逐未來。而以中國銀行深圳市分行爲代表的金融機構正突破傳統金融的“三張報表”，從“第四張報表”看AI，押注企業核心創新力，打造科技金融新範式，推動新質生產力發展。

“投早、投小、投硬科技是結果，敢貸、願貸、能貸、會貸纔是破題點。”據深圳中行科創金融與綜合經營部總經理餘楊介紹，目前，深圳中行科技金融貸款餘額近2000億元，服務科技企業客戶超5000戶，其中不乏人工智能領域的“行業翹楚”和“隱形冠軍”。

服務科技企業也服務企業家

暢通“人才、科技、產業”循環

人工智能是新一輪產業革命的核心驅動力，而各國人工智能競爭關鍵是人才數量和質量。作爲中國人工智能人才最密集的城市之一，超30萬AI從業人員爲何選擇深圳？深圳“人工智能第一股”雲天勵飛創始人陳寧曾公開說道，萌生回國創業想法後，對比許多城市最終選擇了深圳，“深圳的招才引智工作人員找到我，沒有一上來跟我談錢、談補貼，而是問了我幾個問題：你對深圳科技產業未來發展怎麼看？人工智能技術未來對深圳發展有什麼幫助？如果來深圳你打算怎麼做？”

受深圳創新創業氛圍感染，也考慮到這裡具有AI技術開放多元的應用場景等因素，2014年陳寧決定在深圳創立雲天勵飛。爲加快“育才”“聚才”，深圳還在超常規佈局人工智能等產業急需緊缺學科；還重啓了市級人才落戶補貼政策，出臺《深圳市傑出科技創新人才選拔培養實施辦法》；深圳還在鼓勵龍頭企業聯合高校、科研機構、上下游企業組建“創新聯合體”等。

此外，金融力量更是爲深圳AI行業“引才”“聚才”提供資金及相關配套服務保障。

例如，2015年，深圳市博爲醫療機器人有限公司（簡稱“博爲機器人”）在深圳成立，這是一家從事智慧藥護系統及醫用機器人研發、生產、臨牀應用及銷售的國家級高新技術企業。在博爲機器人獲得授信前，深圳中行便爲創始人靳海洋提供了高層次人才的個人金融服務。靳海洋介紹，爲了解醫院臨牀護理的真實需求，他經常要去全國各地醫院出差進行市場調研、業務拓展，“鵬城人才卡”能夠滿足他日常商旅出行、財富管理、融資服務等需求。2022年，博爲機器人正處於產品研發、市場拓展的關鍵階段，但創投資金無法及時到位，公司資金週轉非常困難，深圳中行此時及時“補位”，提供了500萬信用貸款，幫助企業渡過難關。

據介紹，深圳中行推出的科技企業個人綜合金融服務方案包括高效專業的薪酬發放服務、優惠便利的專屬金融服務、跨境金融與員工股權激勵服務、私人銀行高端服務等，從企業到企業家、從員工到子女，制定量身定製的金融解決方案。此外，中行私人銀行部還在業內率先推出“企業家辦公室”，從“個人-家庭-企業-社會責任”四方面服務企業家。該行推出的“鵬城人才卡”也已覆蓋相當數量的企業家和高層次人才。

深圳中行不僅“融資”也“融智”。據餘楊介紹，目前很多科創企業都在“走出去”，該行還能發揮外匯專業優勢，爲企業出海提供外匯政策及各類金融支持。

從看過去到看未來

押注AI企業核心科創能力

但從服務人到服務科創企業，銀行又遇到了新難題。調研發現，銀行目前顯然已意識到，過去做傳統金融是立足於三張報表，而科技金融需要立足於“第四張報表”——創新力。

然而，人工智能的技術系統複雜度遠超前三次工業革命的通用目的技術，是具有基礎設施性質的巨複雜技術系統。同時AI企業也具有“輕資產、重投入、高增長、強波動”特性，創新過程中信息不對稱、盈利不確定時常發生，銀行傳統KYC方法難以掌握判斷企業實際經營狀況和發展潛力，也較難尋求產品組合與風險防控的平衡。

因此，銀行看懂、看透AI企業是當務之急。

調研發現，深圳中行在通過AI技術等手段打破銀企信息不對稱，破解“敢貸”難題。

據深圳中行科技金融數字化小組負責人吳平凡介紹，該行藉助大數據、AIGC、隱私計算等技術推出了“中銀科創誇騰系統”。該系統基於科技企業科創屬性、獲政府補貼、繳納社保情況、歷年股權融資等大數據，運用科技評級、誇騰分、風險分三模型及專屬風險策略，能挖掘出具備高成長潛力、硬科技能力、優企業家精神的科技企業。深圳中行目前已對深圳地區12萬家科技企業進行“一企一畫像，一戶一策略”的數字孿生建模。

“這套系統可形象理解爲科技企業的‘大衆點評APP’，能通過系統能看懂科技企業的科技實力。”例如，系統中的“誇騰分”便代表企業科創能力。目前誇騰系統已成爲深圳中行客戶經理進行客戶畫像篩選、貸前營銷、授信發起、貸中審批、貸後管理的有效工具。

餘楊介紹，應用這套系統後，首先能解決對科技企業“敢貸”難題，因爲企業已預先通過大數據篩選，一定程度上能降低銀行信貸審批信息不對稱問題；第二，能精準定位科技型企業，提高銀行服務效率；第三，應用系統大數據能大大提高銀行對企業的審批效率。

除“中銀科創誇騰系統”，深圳中行還打破了銀行傳統唯現金流、唯抵質押擔保的信貸評價模式，推出科技型企業專屬授信方案“中銀科創貸”。深圳中行在對博爲機器人的授信中便有所採用，深圳中行大芬支行支行行長巴賢洪介紹稱，我們依託企業創始團隊的背景、核心技術、知識產權、風投介入等關鍵要素，在中銀科創貸的基礎上爲博爲機器人快速定製了授信方案，給企業提供了500萬元的信用貸款。

利用科技手段服務科技企業，深圳中行破解銀企信息不對稱難題後，能真正做到看懂、理解科創企業。

從單一信貸到綜合金融

“股貸債保”聯動培育AI企業

去年4月，雲天勵飛正式登陸科創板，成爲“深圳人工智能第一股”。

餘楊介紹，以AI企業爲代表的科技類企業對綜合金融服務的需求比一般企業更爲明顯。第一，大部分科技企業都是靠風險投資起步，企業發展後期有很強烈的對接資本市場意願；第二，科創企業出海意願強，企業需要融資、保險、國際結算、外匯、政策諮詢等各類金融服務。

雲天勵飛高級副總裁、CFO兼董秘鄧浩然表示，在衆多金融工具中，股權和債權是目前兩種主要的融資手段。“我們會充分考慮在一些關鍵點位上開放不同輪次的股權融資，大約每隔一年左右會開放一輪。如果在開放的那一輪中，有一些特別大的項目需要較多資金支持，我們就會將這些項目打包進行相關債權融資。”2020年，雲天勵飛爲推進AI算法、芯片和大數據的繼續研發、場景探索及市場推廣，完成了約10億的Pre-IPO輪融資，參投方便包括中銀粵財，該基金的股東之一是中國銀行。

此外，圍繞科技金融需求特點，深圳中行還會統籌提供投行、資管、保險、租賃、債轉股等綜合金融服務。中國銀行深圳龍崗支行營業部副主任袁雅文介紹，2023年雲天勵飛科創板上市獲得證監會同意註冊批覆，便在中行開立募集資金賬戶。

而在提供綜合金融服務的過程中，金融機構如何主動服務科技型企業不同發展週期的金融需求，構建協同順暢、高效適配的金融服務體系顯得尤爲重要。

餘楊介紹，自己所在的科創金融與綜合經營部，牽頭該行科技金融工作並對接中銀集團12家綜合經營公司，根據營銷場景、客戶需求、產品偏好、風險偏好、客羣偏好去尋找適配客戶的商行及投行各類產品，不同部門互相配合，商投行聯動營銷。這種方式能提高服務方案的推薦效率及客戶滿意度。”

未來，深圳中行還將打造12個“科技金融中心”，進一步完善對科技型企業及科技人才的全生命週期多元化接力式金融服務。在人工智能浪潮中，助力深圳這座科創之城“加速跑”。