獨家｜由募至投 多隻深圳“村企基金”已開啓對外投資

南方財經全媒體記者 曹媛 深圳報道

深圳各區“村企基金”相繼成立，一度成爲市場焦點。進入2024年，這些“村企基金”進展如何？

日前，南方財經全媒體記者從多個渠道獨家獲悉，深圳各區去年成立的“村企基金”均已正式運作，且部分基金已經開始投資企業、項目。

例如，羅湖區的深圳首隻“市區國企＋股份合作公司”股權投資基金，已對外投資兩家企業。

再如，龍崗區的深創投龍崗創新私募股權投資基金（現名紅土龍城創新(深圳)私募股權投資基金，簡稱“紅土龍城基金”），截至去年末，已完成出資40％，已投項目兩個。

又如，坪山區2022年佈局的“村企基金”深圳市坪山區佳和一號私募創業投資基金合夥企業（有限合夥），間接投資了榮耀終端有限公司。

承擔着盤活集體存量資金責任的“村企基金”，正在前行。

羅湖“村企基金”已投信息技術與大健康

2023年1月，羅湖區與深圳市屬國企深高新投合作，聯合羅湖區內的蔡屋圍、黃貝嶺靖軒、湖貝等11家股份合作公司，設立了深圳市的首支“市區國企＋股份合作公司”股權投資基金，即深圳市羅湖高新投聚能私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）（簡稱“羅湖高新投聚能基金”）。

該基金總規模1.7億元，其中深高新投出資近5000萬元，羅湖投控出資2000萬元，11家股份合作公司出資超1億元。從這隻基金開始，股份合作公司——這一存在多年卻日常並不多見的組織形式開始受到廣泛關注。

上述基金的參與方之一告訴南方財經全媒體記者，其在陸續在進行投資。

南方財經全媒體記者通過公開信息查詢到，該“村企基金”已投資兩家企業，分別爲深圳市創想數維科技有限公司（簡稱“創想數維”）、深圳市真邁生物科技有限公司（簡稱“真邁生物”），均爲羅湖區內企業。

該基金對創想數維的認繳出資約爲70.22萬元（認繳額度不等於投資額度），最終受益股份約爲3.27%。創想數維成立於2021年，是深圳市奧拓電子股份有限公司的控股子公司，以XR虛擬拍攝技術及數字內容服務爲主營方向。

此外，該基金還對真邁生物的認繳出資約爲0.60799萬元，最終受益股份約爲0.13%。真邁生物創立於2012年，聚焦以基因測序儀爲核心的分子診斷上游技術平臺的自主研發製造。

作爲上述基金GP，深高新投副總裁樊慶峰曾向記者介紹稱，該基金主要投向新一代信息技術、高端裝備製造、新材料新能源、先進製造、生物醫藥、集成電路等戰略性新興產業領域。目前已投兩家企業都在這些產業範圍內，與羅湖區產業規劃契合。

2023年8月，深圳市羅湖區又成立了“市區國企+股份合作公司+民營企業”專項股權投資基金，即深圳市羅湖區軟件與信息服務產業基金。該只基金募集資金規模超2.39億元，民營企業深圳華特爾集團有限公司出資超5000萬元，羅湖區11家股份合作公司出資1.15億元，剩餘資金由市區國企出資。

深高新投相關負責人向記者表示，羅湖目前沒有新的村企基金推進，還是原來的2支。

記者還發現，除參與羅湖區兩隻“村企基金”外，深圳市蔡屋圍實業股份有限公司還認繳出資深圳市國信弘盛蔡屋圍私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）6000萬元，持股比例高達80%。該基金成立於2022年。

龍崗區“村企基金”完成出資40%

2023年7月，深圳市龍崗區也與深創投合作，聯合龍崗區股份合作公司，落地了深創投龍崗創新私募股權投資基金（紅土龍城基金），總規模達5.05億元，其中龍崗區12家股份合作公司出資4.05億元，佔比超80%。深創投出資5000萬元，龍崗區屬國企出資5000萬元。該基金是當時深圳私募股權投資基金中股份合作公司出資規模和比例最大的一隻基金。

南方財經全媒體記者從相關人士處瞭解到，截至2023年年底，紅土龍城基金自成立後已完成出資40％，已投項目兩個。

其中，已經公開披露的在投企業是深圳康泰健醫療科技股份有限公司，紅土龍城基金認繳出資107.65萬元，最終受益股份約爲2.43%。公開資料顯示，深圳康泰健醫療科技股份有限公司成立於2003年，一家定製式義齒供應商。

記者瞭解到，紅土龍城基金並未效仿其他基金，通過出臺相關政策和建立基金投資風險補償機制進行兜底，而是主要通過市場化運作，篩選優質投資機構和投資標的來最大程度降低風險。

該基金以市場化運作，政府不做風險兜底，參與的區屬國企和集企不進入投決會，設立觀察員機制等方面。

坪山區“村企基金”投資了榮耀

除羅湖區、龍崗區外，坪山區也早已佈局“村企基金”。

2022年，深圳市坪山區佳和一號私募創業投資基金合夥企業（有限合夥）便已成立，註冊資本爲7010萬人民幣，其中坪山區5家村企：深圳市坪山江嶺香江股份合作公司、深圳市坪山坪環股份合作公司、深圳市坪山沙坣股份合作公司、深圳市坪山六聯股份合作公司、深圳市坪山馬巒股份合作公司共計出資7000萬元。

值得注意的是，該基金間接投資了榮耀終端有限公司。

坪山區馬巒股份合作公司董事長曾勇歡曾表示，“我們提出‘借雞生蛋’思路，主要就是參股有實力的實體公司和金融機構，分享其發展紅利。”

此外，深圳市坪山區興坪一號園區私募創業投資基金合夥企業（有限合夥）也有一家“村企”的參與，天眼查APP顯示，這隻基金實繳出資1200萬，其中深圳市坪山湯坑股份合作公司認繳出資200萬元，持股約2.44%。

記者瞭解到，目前該基金已投企業包括深圳耀石鋰電科技有限公司、深圳陶陶科技有限公司、深圳康泰健醫療科技股份有限公司。

除上述已披露情況外，相關人士向記者表示，目前並未更新進展。根據坪山產投公開信息，包含上述兩隻基金在內，2023年，坪山創投管理的基金新增對外投資3個，投資決策金額近3500萬，項目領域覆蓋新能源、生物醫藥、新材料等。

“村企”紛紛試水金融投資

除上述基金合作模式外，深圳其他各區也在嘗試引導集體資金參與股權投資。

2023年2月，光明區國信證券等六家深圳市屬金融國企、光明區屬國企科發集團和光明區集體企業簽訂金融領域合作意向協議，讓社區集體資金參與股權投資基金運作。

2023年7月，深圳市大鵬新區舉辦“深圳創投日”，邀請了來自羅湖區、龍崗區、鹽田區及大鵬新區的70餘家股份合作公司，20餘家科技企業及10餘家創投、銀行機構參加，便是想引導股份合作公司參與股權投資。

據統計，截至2022年末，深圳市股份合作公司合計約989家，共擁有土地約320平方公里、物業1億多平方米、總資產約2700億元。其中，大鵬新區共有股份合作公司近百家，超過90%的集體資金爲銀行存款，投資渠道單一，投資收益較低。

以龍華區爲例，公開資料顯示，截至2021年，在深圳市近千家社區股份公司中，龍華區佔比超過六分之一，如何破解單一的“物業出租”經濟模式，引導股份合作公司探索多元化經營是當務之急。

2021年7月，深圳召開深圳國有企業與股份合作公司合作發展推介會（龍華區專場）。公開資料顯示，推介會上，國信證券、深圳地鐵、特發集團等三家市直屬國企分別進行了路演。15家市屬國企、6家區屬國企及48家龍華區股份合作公司簽署18個項目立項協議。

在去年5月的深圳創投日中，龍華區國資局曾表示，其中16個項目已成功落地。據介紹，龍華區部分股份合作公司已對智能裝備、燃料電池等先進製造企業進行了股權投資，入股村鎮銀行，設立小額貸款公司等。但與其他深圳各區相類似，龍華區大部分股份合作公司開展金融類多元化投資還尚處“試水”階段。