【風口周覆盤】協會助力光伏築底反轉，機構看好產能出清

一、行業周覆盤

1、最近一週光伏板塊跑贏大盤

最近葉子後，同花順“光伏概念”指數累計上漲9.05%，同期上證指數週上漲1.17%，深證成指週上漲2.53%，滬深300週上漲0.79%。

2、光伏概念周漲跌幅前十（僅統計滬深A股）

電投產融（000958.SZ）61.37%；川潤股份（002272.SZ）61.04%；海達股份（300320.SZ）57.31%；寶馨科技（002514.SZ）50.39%；海優新材（688680.SH）49.24%；海源復材（002529.SZ）48.38%；大全能源（688303.SH）47.68%；上海電氣（601727.SH）41.37%；長藥控股（300391.SZ）38.84%；錦富技術（300128.SZ）37.06%。

二、投資邏輯：機構預計24Q4-25Q1產能出清信號或將趨強

據國金證券：

10月14日中國光伏行業協會在上海舉行防止行業“內卷式”惡行競爭專題座談會，十多家光伏主產業鏈龍頭企業代表參會，就相關問題進行了充分溝通交流，並達成共識。隨後在10月18日，光伏協會以《光伏組件當前成本分析：低於成本投標中標涉嫌違法！》爲題發表公衆號文章。

協會指出，按照《中華人民共和國招投標法》，中標價格不應低於成本。同時，協會一方面呼籲製造企業不要進行低於成本的銷售與投標，另一方面則呼籲招標方以設定最低限價、降低價格得分比重、提高服務和質量得分比重等方式，制定合理的招標方案，從而引導投標方將投標重點轉移到提高產品和服務質量、提升履約能力上。並且，協會表示將密切關注最新招投標結果，並履行監督職責。

國金證券認爲，光伏協會連續出手維護行業生態與公平競爭秩序，助力行業景氣築底反轉；供給側洗牌仍將由市場化力量主導，預計24Q4-25Q1產能出清信號或將趨強，有望進一步加強市場對行業築底、供需關係改善信心的建立。

三、宏觀事件與行業新聞

通威股份迴應光伏板塊大漲：可能受近期傳聞影響 關於限制能耗傳聞我們也在瞭解

近期多個有關光伏市場的“小作文”開始流傳併發酵，包括但不限於光伏行業傳下個月出工信部限制能耗的政策。對此，記者以投資人身份聯繫了通威股份、隆基綠能投資者關係部門。對於今日光伏板塊大漲，通威股份相關人士稱，現在市場上傳聞比較多，可能是受這些信息影響，並稱“有很多種傳聞，也沒有得到官方確認”。對於限制能耗的消息，該人士表示，我們也在瞭解。隆基綠能相關人士對於該傳聞則迴應稱，不清楚。

2024光伏行業年度大會將於12月4-6日召開

財聯社10月23日電，中國光伏行業協會將於2024年12月4—6日在四川省宜賓市召開“2024光伏行業年度大會”，邀請行業主管部門、行業組織、行業專家、光伏企業領袖等代表一起就行業發展熱點問題進行探討分析。大會同期還將召開光伏供應鏈配套發展研討會、光伏創新應用發展研討會及各項專題會議等活動。

四、相關個股

據中銀證券，中國光伏行業協會披露光伏產業鏈成本數據，若出現組件低於成本中標，以及低於成本中標後可能出現的以次充好、不能履約的行爲，協會將考慮採取全行業通報、向市場監管部門舉報等方式，加強行業自律。光伏供給側改革持續推進，產業鏈利潤或修復。推薦晶澳科技、晶科能源、隆基綠能、天合光能，建議關注阿特斯。

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