家居三季報 | 定製渡劫、廚電去火、出海上演冰與火...
家居行業正在承受上下半場轉換調整的巨大挑戰,企業或遇低谷期、或在業績增長的強壓下負重前行。
監製 | Leigh
撰文 | Liang
封面圖 | 視覺中國
10月已經揮手作別,又到了市場檢驗家居企業三季報成色的時間。
從披露情況來看,在宏觀經濟、房產成交低迷等多方因素作用下,家居行業正在承受上下半場轉換調整的巨大挑戰,家居終端零售市場仍在恢復中,企業或遇低谷期、或在業績增長的強壓之下負重前行。與此同時,爲了生存,企業們也在積極求變。
PChouse注意到,今年前三季度,定製家居、家居賣場、廚電行業、陶瓷衛浴等相關企業多交出營收淨利雙降的業績。
典型企業如紅星美凱龍第三季度淨利虧損超6億、尚品宅配前三季度歸母淨利暴跌2904.94%、帝歐家居第三季度歸母淨利暴跌1751.85%,三公司的業績表現引起行業廣泛討論。
在一衆下滑成績單中,出海企業逆勢扛起了穩增長的大梁,匠心家居、致歐科技、浙江永強等實現了收入正增長。
不過,在當前複雜的國際貿易環境下,出海也並非絕對的靈丹妙藥。家居人這一年,註定充滿挑戰...
定製渡劫
今年前三季度,九大上市定製企業均交出營收淨利下滑的成績單。
繼2024上半年交出營收淨利雙降的業績後,歐派家居前三季度業績繼續承壓——營收淨利降幅超過10%,而上年同期,歐派得益於打響整裝價格戰取得了亮麗成績。
值得注意的是,今年上半年,歐派家居還因爲業績未達年初預期目標而向股東致歉。連坐在定製王位的歐派也開始力不從心,說明當前定製家居企業正在集體渡劫。
生存壓力更大的定製家居企業有如尚品宅配、頂固集創與皮阿諾,三家公司分別居淨利負增長前三茅。
此前,因天津基地臨時停產,多位高管出走等事件引發行業關注的皮阿諾,於近日發聲表示,“公司目前正處於低谷期,需要在寒冬中韜光養晦。”三季報顯示,皮阿諾前三季度歸母淨利下滑逾8成。各企業三季度業績如下:
歐派家居
歐派家居於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收138.79億元,同比下降16.21%;歸母淨利潤爲20.31億元,同比下降12.08%。第三季度實現營收52.96億元,同比下降21.21%;歸母淨利潤爲10.41億元,同比下降11.56%。
索菲亞
索菲亞於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收76.56億元,同比下降6.64%;歸母淨利潤爲9.22億元,同比下降3.24%。第三季度實現營收27.26億元,同比下降21.13%;歸母淨利潤爲3.57億元,同比下降21.16%。2024年前三季度,公司實現綜合毛利率35.79%,同比增長0.17%。
尚品宅配
尚品宅配於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收27.32億元,同比下降22.22%;歸母淨利潤虧損1.14億元,同比暴跌2904.94%。其中,第三季度實現營收10.22億元,同比下降29.09%;歸母淨利潤虧損825.38萬元,同比下降112.31%。
金牌家居
金牌家居於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收24.16億元,同比下降5.15%;歸母淨利潤1.20億元,同比下降28.09%。第三季度實現營業收入8.96億元,同比減少13.91%;歸母淨利潤5009.30萬元,同比減少44.22%。
好萊客
好萊客於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收14.44億元,同比下降11.24%;歸母淨利潤9096.60萬元,同比下降48.94%。其中,第三季度實現營業收入5.21億元,同比下降20.43%;歸母淨利潤4610萬元,同比下降50.79%。
公司稱,本期淨利變動主要系一方面家居終端零售市場仍在恢復中,另一方面公司實施員工持股計劃,期內激勵費用攤銷增加等原因所致。
皮阿諾
皮阿諾於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收6.69億元,同比下降27.94%;歸母淨利潤822.68萬元,同比下降86.65%。其中,第三季度實現營收2.17億元,同比下降32.22%;歸母淨利潤376.45萬元,同比下降87.02%。
頂固集創
頂固集創於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收7.96億元,同比下降12.58%;歸母淨利潤爲-0.96億元,同比下降128.52%。其中,第三季度實現營收2.54億元,同比下降24.7%;歸母淨利潤爲-474萬元,同比下降138.8%。
志邦家居
志邦家居於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收36.75億元,同比下降6.46%;歸母淨利潤爲2.66億元,同比下降23.80%。第三季度,公司實現營收14.63億元,同比下降10.14%;歸母淨利潤爲1.17億元,同比下降30.93%。前三季度淨利變動主要系銷售減少及毛利率下降所致。
我樂家居
我樂家居於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收10.33億元,同比下降16.53%;歸母淨利潤爲8055.04萬元,同比下降47.63%。第三季度,公司實現營收3.75億元,同比下降25.08%;歸母淨利潤爲3511.69萬元,同比下降62.62%。前三季度淨利變動主要是報告期內主營收入減少等原因所致。
家居賣場
國內家居賣場的三季報成色亦然不佳。
剛官宣要改名爲“居然智家”的家居賣場航母居然之家,前三季度淨利潤下滑逾三成,降幅同比去年同期的-25%有所擴大。
自去年前三季度淨利出現跳水式下跌後,截至2024年前三季度,紅星美凱龍的淨利虧損窟窿越來越大。
向來以穩字當先的富森美也難言“富美”,於今年前三季度交出了營收淨利雙下滑的賬單,而去年同期,富森美爲三大家居賣場中唯一實現營收淨利正增長的企業。具體如下:
居然之家
居然之家於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收94.79億元,同比下降2.72%;歸母淨利潤爲7.32億元,同比下降36.42%。第三季度實現營收31.32億元,同比下降6.23%;歸母淨利潤爲1.29億元,同比下降54.64%。
紅星美凱龍
紅星美凱龍於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收86.75億元,同比下降26.92%;歸母淨利潤虧損5.47億元。第三季度實現營收30.15億元,同比下降37.64%;歸母淨利潤虧損6.67億元。
富森美
10月22日,富森美家居發佈2024年第三季度報告,公司前三季度實現營收約10.79億元,同比下降6.81%;歸母淨利潤約5.46億元,同比下降11.37%。第三季度營收爲3.46億元,同比下降10.08%;歸母淨利潤2.06億元,同比增長10.04%。
軟體家居
相較於定製家居與廚衛行業,軟體家居行業得益於整體睡眠時代的到來、消費者對“睡得好”命題的持續關注等積極面,交出了整體穩健的三季報,其中,慕思股份實現了營收淨利的正向增長。
此前9月,PChouse太平洋家居曾實地探訪第54屆中國(上海)國際傢俱博覽會現場,在逛展中看到各大軟體家居品牌緊跟消費需求,研發推出智能牀、智能牀墊等全新產品,以先進產品力破局等舉措。
這也告訴我們,消費者需求在變,於企業而言,緊抓需求不斷進行技術革新與產品優化,爲消費者提供更美好的人居體驗,纔是安身立命之本。
圖源@視覺中國
顧家家居
近期身處輿論中心的顧家家居於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收138.01億元,同比下降2.37%;歸母淨利潤爲13.59億元,同比下降9.49%。第三季度實現營收48.93億元,同比下降6.94%;歸母淨利潤爲4.63億元,同比下降19.92%。
慕思股份
慕思股份於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收38.78億元,同比增長1.90%;歸母淨利潤爲5.22億元,同比增長0.76%。第三季度實現營收12.49億元,同比下降11.19%;歸母淨利潤爲1.49億元,同比下降8.29%。
喜臨門
喜臨門於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收59.76億元,同比下降1.53%;歸母淨利潤爲3.75億元,同比下降3.88%。第三季度,公司實現營收20.19億元,同比下降10.85%;歸母淨利潤爲1.41億元,同比下降15.81%。
夢百合
夢百合於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收61.26億元,同比增長7.18%;歸母淨利潤虧損1.53億元,同比下降235.47%。第三季度,公司實現營收21.79億元,同比增長3.04%;歸母淨利潤虧損2.06億元,同比暴跌1442.35%。
期內淨利變動主要系計提大額信用減值損失;同時因人民幣升值,年初至報告期末匯兌影響由上年匯兌收益變成本年匯兌損失所致。
趣睡科技
趣睡科技於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收1.93億元,同比下降1.87%;歸母淨利潤爲1906.38萬元,同比下降1.38%。第三季度,公司實現營收6700.89萬元,同比增長5.76%;歸母淨利潤爲501.03萬元,同比下降12.18%。
廚電去火
目前,廚電產品普遍面臨品類發展轉緩、產品同質化嚴重等痛點,廚電行業已進入存量市場的激烈競爭階段。
相應企業方面,廚電一哥老闆電器陷入業績增長壓力;“集成竈四小龍”美大、火星人、億田、帥豐電器也都勒緊了褲腰帶過日子。
壓力之下,有企業開始謀求轉型,跨界向全屋定製等品類發力,如方太、帥豐電器等。
老闆電器
老闆電器於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收73.96億元,同比下降6.78%;歸母淨利潤爲12.02億元,同比下降12.44%。第三季度,公司實現營收26.66億元,同比下降11.07%;歸母淨利潤爲4.43億元,同比下降18.49%。
火星人
火星人於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收10.13億元,同比下降35.51%;歸母淨利潤爲1509.30萬元,同比下降93.22%。
第三季度實現營收3.16億元,同比下降42.29%;歸母淨利潤虧損2594.87萬元,同比下降129.96%。前三季度營收下降主要系內外部環境影響導致銷售量下降所致。
帥豐電器
帥豐電器於10月31日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收3.13億元,同比下降49.76%;歸母淨利潤爲4407.53萬元,同比下降68.35%。第三季度,公司實現營收7980.16萬元,同比下降52.82%;歸母淨利潤爲387.72萬元,同比下降84.77%。
萬和電氣
萬和電氣於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營業收入52.34億元,同比增長18.61%;歸母淨利潤爲4.54億元,同比下降18.83%。第三季度實現營收14.23億元,同比增長5.93%;歸母淨利潤爲9878.77萬元,同比下降32.14%。
衛浴陶瓷
陶瓷衛浴行業方面,企業飽受原材料價格上漲、人工成本上漲、市場競爭激烈、消費信心不足等因素衝擊,淨利潤下滑嚴重。
其中,帝歐家居第三季度歸母淨利潤虧損8565.25萬,同比暴跌1751.85%;而箭牌家居在2023年至今的所有報告期中,都交出了淨利潤下滑的成績。
箭牌家居
10月24日,箭牌家居發佈2024年第三季度報告,公司前三季度實現營業收入48.32億元,同比下降8.49%;淨利潤3199.25萬元,同比下降88.87%。第三季度,公司實現營收17.44億元,同比下降5.55%;淨利潤虧損600.6萬元,同比下降105.17%。
蒙娜麗莎
10月24日,蒙娜麗莎發佈2024年第三季度報告,公司前三季度實現營業收入35.72億元,同比下降21.41%;淨利潤1.41億元,同比下降57.85%。今年第三季度,公司實現營業收入12.38億元。
惠達衛浴
10月24日,惠達衛浴發佈2024年第三季度報告,公司前三季度實現營收24.75億元,同比下降5.97%;歸母淨利潤9345.57萬元,同比扭虧爲盈。第三季度實現營收8.93億元,同比下降10.11%;歸母淨利潤3311.98萬元。
東鵬控股
10月26日,東鵬控股發佈三季報顯示,公司前三季度實現營業收入46.84億元,同比下降18.27%;歸母淨利潤爲3.09億元,同比下降50.95%。第三季度實現營收15.89億元,同比下降24.41%;歸母淨利潤9809.98萬元,同比下降59.94%。
帝歐家居
10月29日,帝歐家居發佈三季報顯示,公司前三季度營收爲20.47億元,同比下降25.40%;歸母淨利潤虧損1.41億元,同比下降115.89%。第三季度營收爲6.58億元,同比下降32.14%;歸母淨利潤虧損8565.25萬元,同比暴跌1751.85%。期內營收下降主要系工程渠道銷售收入同比下降所致。
海鷗住工
海鷗住工於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收21.55億元,同比下降0.11%;歸母淨利潤虧損452.87萬元,同比下降154.72%。第三季度,公司實現營收7.26億元,同比下降6.95%;歸母淨利潤虧損1578.37萬元,同比下降1449.23%。
出海上演“冰”與“火”
國家統計局數據顯示,1-9月傢俱及其零件出口金額比去年同期增加9.6%,達3522.5億元。
在國內家居消費信心遇冷的同時,亮麗的外銷成績吸引了越來越多家居企加入出海狂潮。而致歐科技、匠心家居等先入局者得益於在海外市場的多年耕耘,實現了收入的增長。
但出海也不容易,複雜的國際貿易環境、海運費、運營成本、品牌本土化等問題需要每一個想吃出海蛋糕的家居人做好心理準備,稍有不慎便可能被市場教育。
如中源家居於今年前三季度實現了營收增長50.51%,但淨利潤卻下降超9成,導致其淨利潤下滑的原因正是“跨境規模增長,運營成本增加”。
致歐科技
致歐科技於10月23日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收57.28億元,同比增長34.49%;歸母淨利潤爲2.78億元,同比下降3.11%。第三季度,公司實現營收20.07億元,同比增長34.49%;歸母淨利潤1.06元,同比增長5.44%。
前三季度營收變動主要系主要系新品拓展順利,營銷力度增強,銷售規模擴大所致。
匠心家居
匠心家居於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營業收入18.49億元,同比增長27.13%;歸母淨利潤爲4.31億元,同比增長33.56%。其中第三季度實現營收6.42億元,同比增長26.12%;歸母淨利潤爲1.46億元,同比增長19.89%。
中源家居
中源家居於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收11.26億元,同比增長50.51%;歸母淨利潤爲248.33萬元,同比下降91.76%。第三季度,公司實現營收4.13億元,同比下降42.08%;歸母淨利潤虧損59.14萬元,同比下降104.75%。
前三季度營收變動主要系本期跨境電商銷售規模上升所致;淨利下滑則本期跨境規模增長,運營成本增加所致。
浙江永強
浙江永強於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營業收入32.97億元,同比增長6.33%;歸母淨利潤4.87億元,同比增長495.34%。第三季度實現營收3.17億元,同比增長62.55%;歸母淨利潤虧損2084.06萬元,同比增長90.42%。
樂歌股份
樂歌股份於10月28日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收39.75億元,同比增長48.03%;歸母淨利潤爲2.65億元,同比下降48.64%。第三季度實現營收15.47億元,同比增長53.67%;歸母淨利潤爲1.05億元,同比增長43.01%。前三季度營收增長主要系本期海外倉業務發展營收增加所致。
捷昌驅動
捷昌驅動於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營業收入25.68億元,同比增長22.20%;歸母淨利潤爲2.93億元,同比增長55.60%。第三季度,公司實現營收9.92億元,同比增長24.25%;歸母淨利潤爲1.04億元,同比微增0.86%。前三季度淨利潤增長主要系收入增加成本下降所致。
成品/裝企的困局
定製家居集體渡劫,成品家居與裝修企業的日子更是水深火熱。
下面分別是曲美家居、美克家居與東易日盛的三季度業績情況,PChouse注意到,淨利潤虧損成爲三家公司的共同特徵。
曲美家居
曲美家居於10月29日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收26.38億元,同比下降10.03%;歸母淨利潤虧損1.45億元,同比增長29.42%。第三季度實現營收8.34億元,同比下降15.24%;歸母淨利潤虧損2074.44萬元,同比增長57.98%。
美克家居
美克家居於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收24.73億元,同比下降26.54%;歸母淨利潤虧損4.40億元。第三季度實現營收8.40億元,同比下降20.52%;歸母淨利潤虧損1.65元。
東易日盛
東易日盛於10月30日披露三季報。今年前三季度,公司實現營收11.35億元,同比下降45.96%;歸母淨利潤虧損5.81億元,同比下降195.91%。第三季度實現營收2.53億元,同比下降66.86%;歸母淨利潤虧損4118.01萬元,同比增長11.63%。
除了以上企業外,還有家紡、地板板材、家居照明、智能家居、建材等相關企業也交出了稍顯壓力的三季報。
整體來看,銷售遇阻、收入與毛利率下滑等經營困境已經成爲家居企業們的共同夢魘。
根據PChouse的觀察,在整體家居消費大盤受多重複雜因素影響而有寒意的當下,二季度後家居消費需求較前期出現了明顯減弱。
不過進入10月以來,在一系列重磅政策的密集出臺和有力支持下,10月份的中國樓市迎來了顯著的回暖跡象,特別是在覈心城市,房地產銷售呈現出明顯升溫態勢。與此同時,以舊換新政策的出臺與落地也爲行業帶來了新的發展契機。
於家居建材行業而言,這是一個值得振奮的信號,隨着樓市的逐步回穩,家居市場的回溫將指日可待。
前路漫漫亦燦燦,建議家居人堅定信心,積極迎接挑戰,以迴應國民對品質美好生活的期待爲出發點,推進高端化、智能化、綠色化轉型升級,在新時代新格局中穩步前行。
壹.
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