今日投資參考：蘋果首款AI手機發布 消費電子行業景氣度回升

昨日，滬指盤中單邊下行，跌逾1%再創2月初以來新低；創業板指尾盤探底回升。截至收盤，滬指跌1.06%報2736.49點，深證成指跌0.83%報8063.27點，創業板指微漲0.06%報1539.04點，上證50指數跌1.35%；兩市合計成交5186億元，較此前一日減少約240億元。行業方面，煤炭、銀行、電力、石油、有色等板塊走低，汽車、釀酒等板塊疲弱；旅遊、醫療保健、零售、保險、醫藥等拉昇，免疫治療、CXO概念等活躍。

東莞證券指出，美國8月非農就業數據不及預期，引發市場對美國經濟放緩擔憂，預計美聯儲在9月將降息25個基點；而全球市場近期整體下跌，對國內市場情緒亦有壓制。國內市場方面，A股上市公司半年報披露完畢，上半年營收和淨利潤同比增速均實現負增長，盈利能力尚待修復；央行表示法定存款準備金率還有一定下降空間。整體來看，短期市場或將延續弱勢震盪，隨着後續穩增長政策落地有望推動基本面邊際改善，市場或企穩回升。

今日投資機會解析

消費電子行業景氣度回升

9月以來，消費電子產品迎來密集發佈期。9月10日，華爲終端正式召開新品發佈會，蘋果公司舉行秋季新品發佈會，消費電子行業關注度持續提升。分析人士表示，下半年是消費電子行業傳統旺季，蘋果及安卓系統廠商都將持續發佈新機，有望驅動行業估值中樞上移。

華福證券認爲，消費電子正處在短期企穩回暖、AI帶動行業創新週期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。短期來看，出貨量上，高存量機型爲適配AI功能，將帶來巨大換機需求。中長期來看，手機零部件規格進一步提升帶來平均售價增加，同時AI應用邏輯打通有望縮短中長期的手機換機週期，帶動穩態年化出貨量增長。此外，AI將加速新硬件形態探索。建議關注蘋果供應鏈、AI PC產業鏈、XR產業鏈、摺疊屏產業鏈。

白酒傳統動銷旺季即將來臨

2024年以來，白酒市場表現前高後低，春節旺季動銷較好，二季度進入淡季，動銷較弱，商務場景復甦較弱以及宴席場景高基數背景下出現回落，行業步入調整期。

華龍證券指出，中秋國慶白酒傳統動銷旺季即將來臨，9月2日，五糧液集團召開黨委會，會議提出，公司上下務必要堅定信心、加壓實幹，衝刺三季度、決勝下半年，爲實現“全年紅”夯實基礎。短期來看，白酒行業總需求受到消費場景和消費力的雙重製約，中長期若需求逐步回暖，行業龍頭公司有望優先受益。建議關注高端白酒貴州茅臺、五糧液。

其他影響市場的消息

蘋果首款AI手機發布

北京時間9月10日凌晨，蘋果召開秋季新品發佈會，本次發佈會的主題爲“高光時刻”。蘋果發佈iPhone 16系列手機、Apple Watch Series10智能手錶和AirPods 4耳機新品，推出全新配色的Apple Watch Ultra2和AirPods Max。

據悉，iPhone16系列搭載蘋果A18芯片系列。蘋果表示，新芯片基於第二代3納米制程工藝打造，可支持圖形密集型遊戲，驅動計算攝影功能，並進一步加速蘋果智能。

相比iPhone15系列，蘋果iPhone16系列全系列產品未漲價，售價5999元起。蘋果AI應用蘋果智能的進展備受關注。蘋果表示，蘋果智能將於晚些時候經監管部門批准後發佈。蘋果智能將以免費軟件更新的形式提供，首批蘋果智能功能將於10月推出，發佈時支持美國英語，並將於明年支持中文等更多語言。

8月新能源乘用車滲透率達53.9%

中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會9日發佈的數據顯示，今年8月，新能源車國內零售滲透率達53.9%，創月度歷史新高。其中，自主品牌中的新能源車零售滲透率達75.9%，豪華車中的新能源車零售滲透率爲33.5%，主流合資品牌中的新能源車零售滲透率爲8%。業內人士表示，以舊換新政策對新能源車補貼有傾斜，新能源汽車銷量有望繼續攀升，全年滲透率有望維持在45%左右。

創新藥研發多點開花

創新藥企研發熱情高漲，多家企業近期迎來收穫。恆瑞醫藥首個自免創新藥夫那奇珠單抗開出全國首張處方、JAK1抑制劑硫酸艾瑪昔替尼片（SHR0302片）的上市許可申請獲受理；人福醫藥、神州細胞和天廣實等公司的1類創新藥獲批開展臨牀試驗。業內人士表示，受益於政策支持，國內創新藥銷售將保持強勁增長，創新藥板塊估值有望反彈。

阿里巴巴正式獲納入港股通

上交所、深交所9日發佈公告，對港股通標的證券名單作出調整，阿里巴巴正式獲納入港股通，自2024年9月10日起生效，這意味着南向資金將可以通過港股通購買阿里巴巴。

9月4日，恆生指數新增港股通指數快速納入規則，從第二上市轉換爲主要或雙重主要上市而符合南向互聯互通交易資格的證券，若收市總市值在現有成份股中排名前10，則將於下次月度常規調整中被納入指數。8月28日完成在紐交所、港交所雙重主要上市的阿里巴巴，成爲新規則的首例受益者。