《金融》CoWoS供不應求+GB200將量產 臺股年底行情仍可期

由於近日半導體代工大廠第三季財報及第四季展望皆優於預期，陳釧瑤認爲，待美國大選的政治不確定性因素消除後，臺股在AI發展帶動下，年底行情仍可期，並看好AI供應鏈、彩色電子書、顯卡、光纖及網通交換器族羣，後市較具表現機會。

陳釧瑤表示，根據近期臺股企業財報，AI發展仍在初期階段，使AI晶片訂單保持熱絡，雖然CoWoS先進封裝產能持續擴張，但目前市場需求仍遠超過供給，有利相關類股營收成長。

而輝達（NVIDIA）新款AI伺服器GB200，預計自第四季開始量產，並在明年3、4月開始放量，有望帶動供應鏈營運動能，下游組裝廠包括散熱等零組件族羣，明年首季營運也可望淡季不淡。

另外，全球雲端服務巨擘大舉投資AI領域，亦爲相關供應鏈帶來商機。陳釧瑤表示，AI大型數據中心高速擴張，在高速傳輸所需的交換器從400G提升至800G的背景下，光纖及網通交換器類股明年營收可望持續成長。

而顯卡族羣的股價已打底一段時間，具備基期較低優勢，加上輝達跟超微（AMD）預計在明年首季發表新顯卡，相關類股後市股價有輪漲機會。亞馬遜（Amazon）的彩色電子書產品提前推出，預計近期開始出貨，新產品拉貨動能也使相關供應鏈有望受惠。

統一投信表示，AI逐步發展至終端，相關應用進入百花齊放階段，使AI商機擴散至科技股各族羣。科技股在臺股的比重呈現上升，建議投資人可以利用優質的臺股科技型基金介入，不僅能掌握AI商機，還能靈活應對產業景氣循環更迭及銷售淡旺季的類股輪動。

統一投信指出，統一奔騰基金鎖定科技股高成長潛力，爲投資人追求長期超額報酬，使其長期表現優異，2年報酬率達101.63％，5年及10年報酬率更高達291.14％及507.97％，優於同類型基金平均的78.74％、156.9％、304.05％。