晉商銀行股份有限公司2024年無固定期限資本債券獲“AA+”評級

9月23日，聯合資信公佈評級報告，晉商銀行股份有限公司2024年無固定期限資本債券獲“AA+”評級。

晉商銀行股份有限公司（以下簡稱“晉商銀行”）本期債券基本發行規模爲人民幣15億元，若本期債券實際全場申購倍數（全場申購量/基本發行規模）α≥1.4，晉商銀行有權選擇行使超額增發權，即在本期債券基本發行規模之外增加發行規模，增發規模不超過人民幣5億元。若實際全場申購倍數α＜1.4，則按照基本發行規模發行；本期債券的存續期與晉商銀行持續經營存續期一致；本期債券發行設置晉商銀行有條件贖回條款，晉商銀行自發行之日起5年後，有權於每年付息日（含發行之日後第5年付息日）全部或部分贖回本期債券；本期債券採用每年付息一次的付息方式，計息本金爲屆時已發行且存續的本期債券票面總金額，計息起始日爲本期債券發行繳款截止日；本期債券募集資金將依據適用法律和監管部門的批准用於補充晉商銀行其他一級資本；本期債券設有減記條款，當無法生存觸發事件發生時，晉商銀行有權在無需獲得債券持有人同意的情況下，將本期債券的本金進行部分或全部減記。

聯合資信評級報告認爲，晉商銀行作爲山西省地方法人銀行，行業地位較爲突出，網點佈局相對下沉、客戶基礎較好，具備一定競爭優勢；管理與發展方面，晉商銀行公司治理機制運行較好，內部控制和風險管理有效性持續提升；經營方面，晉商銀行存貸款業務在山西省具有一定競爭優勢，主營業務穩健發展，但公司貸款業務增速放緩；財務方面，晉商銀行不良貸款規模有所上升，不良貸款率略高於行業平均水平，貸款撥備水平較充足，流動性指標處於合理水平，資本保持充足水平；但受淨利差收窄影響，盈利能力或將承壓，同時其存在一定規模的非標違約資產，需關注未來本息回收情況。債券償還能力方面，晉商銀行合格優質流動性資產和股東權益對本期債券的保障能力較好，綜合考慮其資本實力、業務經營及流動性等情況，加之其出現經營困難時，獲得地方政府直接或間接支持的可能性大，本期債券的違約概率很低。

本文源自：金融界

作者：債券君