“精耕細作”存量經營時代，消費金融如何差異化發力促消費？

21世紀經濟報道 見習記者 林秋彤 北京報道

據國家統計局最新數據，10月居民消費價格指數(CPI) 環比下降0.3%，與上月持平；同比上漲0.3%，漲幅比上月回落0.1個百分點。工業生產者出廠價格指數(PPI)環比下降0.1%，降幅比上月收窄0.5個百分點，連續兩個月收窄。同比下降2.9%，降幅比上月擴大0.1個百分點。

“CPI和PPI的下滑，在一定程度上反映出需求不足的問題，特別是居民消費需求不足。居民消費偏低是一個長期的現象，提振、刺激居民消費是當務之急”， 在11月28日的中信消金“有期貸”產品發佈會上，中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼分析到。

董希淼指出，金融在促進消費方面需發揮更大作用，自2023年以來的系列政策也支持發展消費金融和消費信貸。

今年3月18日，國家金融監管總局對《消費金融公司試點管理辦法》進行了全面修訂。8月3日，國務院印發《關於促進服務消費高質量發展的意見》，其中提出，引導金融機構優化信貸產品、提供差異化服務，按照風險可控、商業可持續原則，加大對服務消費重點領域信貸支持力度。

“今年和明年的消費金融市場將面臨着結構性機會”，董希淼表示。一方面，隨着存量房貸利率等政策調整顯效，居民消費能力和意願有一定提高；另一方面，對金融機構來說，監管趨嚴、准入門檻的提高，有利於加強對金融市場的規範作用。

據中國人民銀行發佈的《2024年第二季度城鎮儲戶問卷調查報告》，傾向於“更多消費”的居民佔25.1%，比上一季度增加1.8個百分點；傾向於“更多儲蓄”的居民佔61.5％，比上一季度減少0.2個百分點。

目前，消費金融公司發展迅速。中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告（2024）》中指出，2023 年，消費金融公司加大消費信貸供給力度，資產規模和貸款餘額均超過萬億元，分別達到 12087 億元和 11534 億元，同比增速分別爲 36.7% 和 38.2%，高於經濟恢復和金融發展的速度，助力消費發揮國民經濟平穩運行的 “穩定器” 和 “壓艙石” 作用。

董希淼認爲，消費金融公司具有一些優勢，例如，消費金融公司爲正規的持牌機構且有全國經營展業的資質。此外，消費金融公司的體制和市場化機制相對靈活。

“體制機制相對優化，這一點非常重要，沒有靈活化的市場機制很難經營好一家消費金融公司”，董希淼表示。

中信消金董事長李如東在發佈會上介紹，消費金融已經進入“精耕細作”的存量經營時代。具有四個特徵：一是更加註重場景化的精準服務；二是更加註重數字化的智能風控；三是更加註重精細化的用戶運營；四是更加註重規範化的消費者權益保護。

董希淼建議，發展好消費金融業務需要從四個方面發力。一是加大組織架構、系統建設、外部合作等方面的投入，建設滿足目標客羣需求的消費信貸系統；二是細分客羣，可重點關注新質生產力企業員工、大學畢業生、三四線城市居民等，適度減費讓利；三是加強合作，團結異業聯盟，打造線上線下“場景+金融”新生態，構建消費金融生態圈；四是防控風險，優化風險分級模型，實現差異化准入，同時加大不良資產處置力度，加強消費者權益保護。

據中信消金總監彭南博介紹，在融入城市發展的過程中，新質生產力產業的新藍領、新白領、新創客等客羣普遍面臨剛性支出多、保障性低、資產或抵押物不足等問題。中信消費金融正式發佈“有期貸”產品，以滿足新型產業工人、專精特新企業員工、新市民等客羣的需求。