NEG熔爐停電斷供玻璃 顯示面板生產供不應求
據日本媒體報道，日本電氣硝子（NEG）高槻市工廠由於遭遇長達5小時的意外停電，造成玻璃熔爐受損，預計未來4月玻璃基板供應將減產400萬~500萬平米/月，面板供不應求的狀況可能將延續到明年上半年。
此次事件加劇了20年下半年以來面板的稀缺程度，而面板價格這種坐過山車似的波動，從市場經濟學的角度來說，就如同許多週期行業的宿命，以重資產、高科技建立競爭壁壘的高科技製造類產業更是如此。
在上升週期中，盈利能力喜人的科技行業往往能夠吸引熱錢涌入，資本助推下同質化項目紛紛上馬。但只有掌握效率和創新的雙重密碼的少數派，最終能夠成功越冬、乃至逆週期擴張，在新的週期建立領先優勢。
逆週期前行 TCL科技引領面板發展 衆所周知，顯示面板行業便有着很強的週期性。隨着TV、PC、筆電、平板、智能手機等的消費電子市場持續火熱，作爲人機交互入口的顯示屏幕持續吸引着全球資本的投入。
產能競賽中，過去三年，面板行業也經歷了歷史上最長的寒冬期。進入2020年，全球公共衛生事件嚴重衝擊供應鏈及消費市場，本已在底部企穩的面板價格，又蒙上一層陰影。
在大面積的行業虧損中，昔日的韓廠面板龍頭加速退出競爭最爲激烈的液晶市場，試圖保存力量等待下一代技術風口。
與此形成鮮明對比的是，以TCL科技爲代表的大陸面板廠商卻在行業動盪的2020年先後大筆進行投資併購，迅速通過產能整合鞏固面板頭部企業的行業地位。
面板價格開啓連漲 逆向而行迎來收穫期 與上述行業格局同步變化的，還有面板價格。進入2020年下半年，隨着經濟生活的逐步恢復，面板價格也穩步邁入上升週期。
尤其在剛剛過去的11月份，面板價格持續擴大的漲幅，更是給了行業進一步的驚喜。
根據市場調研機構羣智諮詢的最新數據， 2020年11月TV面板價格維持較大漲幅，預計12月依然延續上漲的態勢；方正證券研究所預計截至2020年12月，主要尺寸面板報價相比年初1月平均漲幅超20%，如32吋更是從年初的30美金漲至將近60美金。
而另據機構調研情況來看，北美的渠道庫存基本爲空，歐洲的渠道庫存進入較低水平，中國大陸的渠道庫存也略低於正常水平。品牌廠爲了應對傳統的春季市場旺季，補貨需求將保持強勁，因此20年底至21年的面板價格將持續樂觀。
終端更新換代 有望激起需求爆發 進一步分析面板下游的最新趨勢，大尺寸高清TV和5G手機引爆的新一輪換機潮，也同時預示着面板新週期的到來。
首先從TV這一面板最大下游市場來看，電視的大尺寸化趨勢爲面板企業產能提出更高要求的同時，顯然也帶來了更大的市場空間。
華爲智慧屏頂配機型尺寸已達到75英寸，最新發布的小米電視大師至尊紀念版屏幕尺寸更是達到82英寸。就連剛剛入局智能電視市場的OPPO，也使用了來自TCL科技的QLED技術，在旗艦機型上使用了65英寸4K高清、高刷新率、高亮度屏幕。
隨着智能終端的普及，手機屏幕逐漸成爲面板最重要的市場之一。今年以來，5G技術的加速普及讓智能手機市場迎來新一輪機遇。
目前中國已開通的60萬個5G基站已實現國內5G網絡的初步覆蓋。終端品牌中，蘋果首款5G手機iPhone12的發佈正式宣告終端品牌全線進入5G時代。更不用提華爲、小米等國內一線平臺早已將5G技術普及到千元機的層級。
綜上可見，TV、手機大小屏換機潮的同步襲來，恰巧爲週期底部蓄勢已久的TCL科技等逆勢而行的企業，提供了期待已久的施展空間。
隨着以TCL科技爲代表的大陸面板廠商的強勢擴張，國產面板崛起疊加行業週期上行的共振效應將進一步強化中國半導體顯示產業鏈的國際競爭力，隨着面板集中度的提升，未來行業也會從供給週期性輪動逐漸變成需求的季節性波動。在5G時代和麪板新週期的大行情下，半導體顯示將成爲中國科技走在世界前列的又一有力佐證。