你發100億我來300億！多家銀行6月密集發行二永債備戰下半年，置換高成本負債抵禦息差下降

財聯社6月21日訊（記者 樑柯志）爲補充資本，近日廣發銀行、杭州銀行等多家上市銀行宣佈成功發行二永債：6月20日杭州銀行發行100億永續債，6月19日廣發銀行發行300億永續債。

此前，6月12日華夏銀行發佈公告稱，成功發行規模300億元的2024年無固定期限資本債券（第一期）。

廣發銀行等銀行均表示，發行資本債增強資本實力，提高資本充足率水平，提升服務實體經濟能力。

申萬宏源6月11日報告顯示，第一季度末，國有行、股份行、城商行、農商行的資本充足率中位數分別爲18.40%、12.88%、12.80%和12.99%，農商行、股份行的資本充足率中位數也較2022年下降。

此前，民生銀行深圳分行信貸人士對財聯社表示，5月信貸任務完成缺口較大，如果6月份再不理想，希望蓄力到下半年調整策略來衝刺了。

債市利率走低是重要考量之一

除了補充資本以外，利用當前債市利率走低、降低資金成本也是商業銀行考量之一。

6月20日，在興業銀行股東大會上，興業銀行相關負責人表示，近期將加快推進高成本負債置換爲低成本負債，5月新發行了300億元二級資本債，成本僅爲2.50%，將用於置換8-9月到期的500億元二級資本債，此前發行成本約4.15%。

該人士表示，1-5月淨息差1.87%與一季度保持穩定，同比降幅較一季度繼續收窄。預計二季度淨息差1.86%左右，好於股份行中位數。展望全年，淨息差表現有望好於年初1.80%的預算目標。

申萬宏源6月11日報告顯示，銀行一季度息差仍在尋底，城農商行的下滑趨勢明顯，2024Q1國有行、股份行、城商行、農商行的淨息差中位數分別爲1.48%、1.84%、1.63%、1.66%，較2022年分別下降44 BP、15 BP、21 BP和36 BP。

申萬宏源分析師金倩婧認爲，息差走低又影響內源性資本補充能力，導致銀行更多尋求外部資本補充渠道。

從這一角度來看，發行二永債對於商業銀行而言是一舉雙得的選擇，即降低負債成本又增加資本金補充。

據不完全統計數據，商業銀行今年以來發行的“二永債”規模已達7675億元，同比增長約125%。目前發行情況簡單統計，在發行增量的同時，二永債利率持續走低。

如廣發銀行6月19日發行300億元永續債，債券信用評級爲AAA，票面利率爲2.39%；杭州銀行6月20日發行100億永續債，利率爲2.41%；華夏銀行6月12日發行300億永續債，利率是2.46%；而興業銀行5月份發行300億二級資本債，利率是2.50%。