上市公司熱衷“搞基金”，10月以來超20家出手

本報（chinatimes.net.cn）記者謝碧鷺 陳鋒 北京報道

近年來，隨着資本市場的不斷髮展，參與設立產業投資基金已成爲上市公司發展和拓展業務的重要方式之一。據《華夏時報》記者初步統計，截至11月12日收盤，10月以來已有20多家上市公司對外披露了參設產業基金相關公告，其投資領域“五花八門”，包括新能源、生物醫藥等。

從投資目的來看，大多數上市公司通過積極參設產業基金來助推自身主營業務的發展，有的上市公司計劃圍繞公司業務上下游產業鏈進行投資佈局，以此來實現產業鏈的垂直整合和優化。在多名受訪人士看來，這一行爲不僅可以促進上市公司自身成長，同時也爲整個產業鏈的協同發展注入了新的活力。

參設產業基金熱潮掀起

近期，上市公司紛紛設立產業基金的現象引起了資本市場的廣泛關注。

11月11日晚，長海股份對外披露了關於與專業投資機構共同投資設立產業基金的進展公告。爲推動公司整體戰略發展需要，進一步提升公司的核心競爭力，長海股份作爲有限合夥人於9月9日與專業投資機構常州力中投資管理有限公司等共同投資設立常州力篤創業投資合夥企業（有限合夥）。9月11日，該合夥企業完成工商註冊登記手續並取得營業執照。

無獨有偶，11月4日，永福股份對外披露了關於投資設立產業基金的公告，公司與福建省國改投資基金管理有限公司等簽署協議，各方共同投資設立福州高新區國改綠盈股權投資合夥企業（有限合夥）。11月11日，永福股份披露了該產業基金設立進度，目前已經完成了基金備案手續。

還有上海艾錄，11月11日該公司發佈了關於與專業投資機構共同投資設立產業基金的公告，公司作爲有限合夥人擬使用自有資金與普通合夥人兼執行事務合夥人上海嘉尋共同投資設立桐鄉艾碩創業投資合夥企業（有限合夥）（暫定名），該產業基金目標規模爲12060萬元，其中，公司作爲有限合夥人認繳出資6000萬。

“上市公司參設產業基金，一方面可以完善產業鏈，由於上市公司的產業基金更容易聚焦產業鏈的完善，因此其針對性較強，甚至部分產業基金就是爲了併購某家企業而設置的；另一方面有利於上市公司自身市值的提高。伴隨着產業基金所投項目的成長，未來有望將優質資產注入上市公司。”萬聯證券投資顧問屈放在接受《華夏時報》記者採訪時表示。

挖掘主營業務發展契機

值得一提的是，部分上市公司積極參設產業基金，其背後的主要動機在於通過此舉來鞏固和加強自身的主營業務，以實現長期穩定增長。

比如奧浦邁，該公司專注於抗體和疫苗用培養基的研發和生產。10月31日，奧浦邁發佈公告稱，爲充分整合利用各方優勢資源等，在保證主營業務發展良好的前提下，公司及/或其全資子公司奧浦邁生物工程擬與上海騰信智藥企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）及其他合夥人共同出資設立產業投資基金奧創前景基金。

據介紹，奧創前景基金主要專注於對中國境內生物製造、製藥設備和耗材、生物醫藥等領域的早中期項目和併購項目進行直接或間接的股權或準股權投資或從事與投資相關的活動。上述的基金投資領域與公司目前主營業務存在協同關係。

此外還有寵物食品供應商佩蒂股份，10月24日發佈了關於與專業投資機構共同投資設立寵物產業基金的公告，作爲有限合夥人以自有資金出資1.2億元認購平陽縣小滿創業投資合夥企業（有限合夥）40%的基金份額。該目標基金主要致力於對成長期及成熟期的優質的寵物產業企業進行投資，包括但不限於寵物食品、寵物醫療和藥品、寵物用品、寵物服務等領域。

在新智派新質生產力會客廳創始發起人袁帥看來，當前產業基金在促進上市公司產業升級和技術創新方面的作用不容忽視。產業基金作爲資本運作的重要工具，可以推動行業整合，助力上市公司進入新的業務領域，分散風險並強化盈利能力。同時，產業基金也聚焦技術創新和新興產業領域，通過投資併購優質標的，獲取新興技術，提升公司核心競爭力。此外，產業基金還通過專業化管理和市場化運作，爲上市公司提供持續的發展動力和資金支持。

積極探索產業鏈發展機遇

袁帥認爲，有些上市公司面臨着產業升級的需求，通過產業基金可以深入挖掘產業協同機會，實現資源共享和優勢互補，促進產業升級和盈利躍升。此外，設立產業基金還有助於上市公司優化資本結構，提高資金使用效率，分散單一業務風險，並尋找新的利潤增長點。當然，也有政策的影響，如“併購六條”等政策的發佈提升了股市活躍度，鼓勵上市公司通過設立產業基金來優化產業鏈佈局。

《華夏時報》記者注意到，不少上市公司擬通過設立產業基金，深化與產業鏈上下游企業的合作關係，共同推動產業鏈的協同發展，實現互利共贏的戰略目標。

今年10月，生益電子發佈公告稱，爲把握住人工智能、通訊、服務器、網聯汽車、半導體等科技領域的發展機遇，基於公司進一步發展壯大的需求，生益電子擬與科創集團及其關聯企業合作發起設立規模1億元的產業基金。

據悉，該基金圍繞生益電子上下游產業鏈進行投資佈局，挖掘符合生益電子發展需求的優質企業標的，通過股權投資、產業協同、資源整合的方式，提高生益電子在行業內的綜合競爭力，助力生益電子持續做大做強。目前，生益電子的主營業務是各類印製電路板的研發、生產與銷售。

還有天合光能，其全資子公司誠昱投資擬與建信（北京）投資基金管理有限責任公司等共同投資設立雙碳產業基金。據悉，雙碳產業基金投資方向聚焦於綠色能源、綠色製造、節能降碳新材料等。天合光能認爲公司可以加強對新能源產業鏈中具有迭代技術和前沿技術公司的佈局，同時促進公司深化與產業鏈上下游企業的合作關係，完善產融協同發展機制，促進各主體合作研發、技術協同。

與此同時，袁帥提示道：在投資決策過程中，上市公司需要平衡各方利益，確保投資回報。這要求上市公司建立專業的基金管理團隊，健全項目篩選、決策、風險管理等機制，以提高投資效率。同時，上市公司還需要加強與專業投資機構、投資銀行、律師事務所、會計師事務所等機構的合作，提升全鏈條運營能力。在多元化投資的同時，上市公司也應注意規避盲目追求新風口或忽視主營業務發展等風險點，確保資源得到合理配置和利用。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶