“野私募”的“養老夢”

養老，一直是不少投資者最核心的投資目標之一，

但要真正實現“投資養老”的目標，並不簡單。除了要有合理的養老投資策略、對路的養老投資產品之外，一個可信的、負責任的養老投資管理機構也非常重要。

日前，中基協就處罰了一家打着養老投資幌子，但卻將資產另投他途的私募機構。

而且，這家機構“話術”和“手法”相當隱蔽，值得投資人警惕。

康養股權基金項目

此次被處罰的主角是一家名叫開XX合（後簡稱K）的私募機構，成立於2016年，屬於股權創投類私募。

綜合公開信息，2019年K機構完成了一隻簡稱爲“三亞康養股權基金”的募集，累計募集規模爲2.456億元。

產品名字含有“康養”二字，顧名思義有着健康養老的含義。

資金投向什麼項目呢？

說起來有一點點“複雜”。

中基協罰單顯示：這隻基金先是將資金投資於名爲TZ海南公司（後簡稱T公司）的股權，而後者會把資金用於購買三亞康養項目會籍卡。

相關基金合同和募集文件明確載明：“資金用於康養項目運營”。即K機構把客戶資金投給T公司，然後T公司將錢投資於康養項目會籍卡。

資金投向“跑偏”

但行業協會調查發現：資金流水記錄顯示，確實有2.456億的資金買入三亞康養股權基金，即作爲私募管理人的K機構，向T公司支付共計2.39億。

但T公司應該把收到的資金全部用於購買會籍卡，實際上僅有345.84萬元流向了所謂的康養項目。

剩下的兩億資金，卻由T公司通過其他公司投向K機構的關聯方。

也就是說，實際上投資者的錢並沒有投向契約載明的康養項目，卻曲裡拐彎的投到了其他公司。

協會罰單稱：對於上述資金運作行爲，K機構也予以承認。

當事人“狡辯”

按照協會的判定，K機構的行爲已經構成侵佔挪用基金資產。

然而，K機構卻又有自己的“解釋”。

K機構申辯時指出：由於上述基金募集不理想，導致無法完成推介材料中投資會籍卡的項目，不過其已經嚴格按照合同約定，將資金投向T公司。

也就是說，後來的糟心事情是T公司所爲。

然而，中基協戳破了K機構的謊言：K機構其實持有T公司近96%的股權。

也就是說，表面上，K機構把錢委託給了另一家公司，其實是把錢委託了自己的子公司，而這家子公司使用各種名目，諸如付息、諮詢服務費、福利費等，又將客戶資金打給了K機構關聯公司。

公司沒有“風控負責人”

中基協罰單還顯示：2020年10月至2021年1月，K機構並沒有合規風控負責人。

據悉，合規風控負責人是私募機構的法規要求的高管崗位，後者的崗位職責是杜絕所在機構的展業法律風險，以及產品運作運營等相關風險解決。

但K機構在申辯中，直接自爆“家醜”。

該私募稱風控合規缺位背後，是控股股東決定收回管理權和相應簽章，但內部團隊負責人並不配合，導致控股股東登報作廢相關執照、公章和法人章。

“野私募”的話術

值得警惕的是，上述私募在互聯網平臺上，還有着全能型的宣傳話術。

比如：公司通過各方面的舉措，真正做到“讓投資變得樂趣十足”。

又如：爲客戶提供金融管理、投資諮詢、項目投資，實業投資、創業投資，投資項目策劃，企業管理諮詢等全方位的綜合金融服務。

再如：擁有數十個業務單元，有效地將業務的風險分散化了，這也是本公司可以有效躲避金融風暴的重要原因。

另據互聯網信息，這傢俬募的合夥人在2019年曾到訪一家制造業公司“視察指導”。

不過，K機構“折騰”一大圈，最終沒能逃過監管的視線範圍。

根據中基協罰單，這傢俬募最終被撤銷了私募管理人登記資格，又一傢俬募圈的害羣之馬，被識別出來。