永煤債3家被查銀行或存信披不充分、未作風險提示等疏漏

（原標題：【獨家】永煤債3家被查銀行或存信披不充分、未作風險提示等疏漏）

近日，信用債市場違約風波引發市場關注，在永煤集團債券的違約事件裡，多家金融機構牽涉其中，包括海通證券及其相關子公司、光大銀行、中原銀行、興業銀行、中誠信國際信用評級有限責任公司、希格瑪會計師事務所。也就是說，主承銷商、證券公司、評級機構、會計事務所等債券發行中介機構均被調查。

11月18日，中國銀行間市場交易商協會（下稱“交易商協會“）發佈的《關於進一步加強債務融資工具發行業務規範有關事項的通知》指出，近期，交易商協會發現部分市場機構在債務融資工具發行環節存在規則執行不到位、內控機制不健全、業務操作不規範等問題，暴露出市場快速發展背景下“重承攬承做、輕發行銷售”、“重業務發展、輕合規管理”的現象。

就在該通知發出的6天前，交易商協會啓動了對永城煤電控股集團有限公司（下稱“永煤集團”）等相關機構的自律調查。隨後交易商協會又披露，對上述多家牽涉其中的金融機構進行自律調查。

一石激起千層浪，交易商協會8天連發4文，牽涉5家金融機構，讓人不禁疑惑，在永煤集團信用債違約事件中，銀行等金融機構在其中扮演了什麼樣的角色？

一位接近監管人士向界面新聞記者透露，在此事件中，3家銀行或存在信息披露不充分、未作相關風險提示的疏漏。

“交易商協會關注到永城煤電控股集團有限公司繼2020年10月20日發行‘20永煤MTN006’後迅速發生實質性違約。”在交易商協會11月12日發佈的公告中，對於自律調查的起因如是表述。

Wind數據顯示，“20永煤MTN006”爲票面利率爲6%的一般中期票據，債項評級爲AAA，發行規模爲10億元。

就在發行“20永煤MTN006”後的第21天，永煤集團發佈公告稱，因流動資金緊張，“20永煤SCP003”未能按期足額償付本息，已構成實質性違約，違約本息金額共計10.32億元。

隨後，中誠信國際信用評級公司發佈公告，將永城煤電控股集團有限公司主體評級由“AAA”調整爲“BB”,20永煤MTN006債項評級由“AAA”調整爲“BB”。

公開資料顯示，永煤集團成立於2007年6月，總部位於河南省永城市，爲地方國有企業，經營範圍包括對煤炭、鐵路、化工及礦業的投資與管理等。

“一家評級爲AAA的國企在發行10億元中期票據後不久，短時間內就出現資金緊張，另一隻債券出現實質性違約，銀行作爲主承銷商前期盡職調查做到位了嗎？”上述接近監管人士稱。

至於海通證券及相關子公司，交易商協會在18日的調查公告指出，根據調查獲取的線索並結合相關市場交易信息，發現海通證券股份有限公司及其相關子公司涉嫌爲發行人違規發行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規行爲，涉及銀行間債券市場非金融企業債務融資工具和交易所市場公司債券。

在同一日發佈的《關於進一步加強債務融資工具發行業務規範有關事項的通知》中，交易商協會強調，進一步明確發行規範，其中第一條就是嚴禁發行人“自融”，即發行人不得直接認購，或者實際由發行人出資；主承銷商、承銷商、投資人等不得蓄意協助發行人從事上述行爲。

市場紛紛猜測，永煤集團違約一事或與“自融”相關。上述接近監管人士確認了這一點，但同時也表示，具體的調查還在進行中。

除永煤集團外，2020年10月以來，其他地方國企債券違約事件也頻頻發生，已引起高層關注。

11月22日，據中國政府網消息，金融委第四十三次會議於11月21日召開，專門研究規範債券市場發展、維護債券市場穩定工作。會議指出，近期債券違約個案有所增加，是週期性、體制性、行爲性因素相互疊加的結果。

值得關注的是，會議要求，秉持“零容忍”態度，維護市場公平和秩序。要依法嚴肅查處欺詐發行、虛假信息披露、惡意轉移資產、挪用發行資金等各類違法違規行爲，嚴厲處罰各種“逃廢債”行爲，保護投資人合法權益。加強行業自律和監督，強化市場約束機制。發債企業及其股東、金融機構、中介機構等各類市場主體必須嚴守法律法規和市場規則，堅持職業操守，勤勉盡責，誠實守信，切實防範道德風險。