又來一個IPO！起底李書福的新能源汽車“帝國”
《科創板日報》2月19日訊（記者 陳美）近日，證監會發布Lotus Technology Inc.（路特斯科技公司）境外發行上市備案通知書。路特斯將與L Catterton Asia Acquisition Corp合作，以SPAC方式完成境外上市。
股權穿透顯示，路特斯爲吉利所有，總部位於湖北武漢。如路特斯此次順利上市，意味着吉利系實控人李書福即將迎來一個IPO。值得一提的是，此番合作的L Catterton，是法國奢侈品巨頭LVMH集團旗下私募基金。
兩家跨界甚遠的各自領域知名公司，在這個項目上完成牽手。
李書福又迎來一個IPO
對路特斯來說，此番上市並不令人意外。早在2021年，就有消息稱，吉利旗下的路特斯科技公司有望被拆分上市。彼時，路特斯被爆正計劃融資5億美元，或在紐約和香港上市。
2022年，路特斯又表示正考慮在英國、美國或中國上市；2023年1月，路特斯與特殊目的收購公司L Catterton Asia Acquisition Corp達成協議，預計2023年下半年完成合並、之後在納斯達克上市，估值超過50億美元。
根據SEC文件，本次合併後，路特斯價值爲61億美元，爲2023年8月以來最大SPAC合併。
獲得上市備案通知書前，路特斯已完成6輪融資。先是2017年，吉利正式收購路特斯，將這一跑車品牌收入囊中。
2021年，蔚來資本入股路特斯，入股後估值已達到150億人民幣。當時，路特斯開啓5年行動計劃，擬投資263億人民幣建廠。其中，80億元作爲工廠建設費用，120億元作爲產品和技術研發費用，63億元作爲路特斯科技全球總部建設費用。
2022年-2023年，路特斯又完成了3輪融資。特別是2023年11月，路特斯宣佈已簽署總額約 8.7 億美元的私募股權投資協議("PIPE")的融資，這意味着其至少完成了10億美元融資。
從估值上看，路特斯從當初李書福收購時的不到10億元，躍至61億美元（約合439億元人民幣），上漲40餘倍。
L Catterton現身其中
此次參與其中的L Catterton，是全球最大專注於消費行業的私募股權投資機構，目前在管資產規模達330億美元，約人民幣2400億元。
文件顯示，L Catterton於2021年成立了一家SPAC公司——L Catterton Asia Acquisition Corp，計劃通過首次公開募股籌集約2.5億美元。
L Catterton Asia Acquisition Corp 總部位於新加坡，由聯席首席執行官兼董事 Chinta Bhagat 和 Scott Chen 領導，兩人都是 L Catterton Asia 的管理合夥人。
截至目前，相較於SPAC公司每股10美元的發行價，L Catterton Asia Acquisition Corp的股價僅有9.06美元。此前，在選擇潛在合併標的時，L Catterton Asia Acquisition Corp方面曾表示，將瞄準亞洲高增長的消費科技領域內的企業。
L Catterton認爲，當下是個人出行的新時代。“電動汽車的創新，將很快使內燃機過時，5G無線技術和人工智能創新，則使得技術網絡比想象中的更智能、更高效。而自動駕駛汽車將重塑消費者的日常生活，騰出更多時間用於娛樂消費、工作或商業。”
隨着路特斯與L Catterton Asia Acquisition Corp合併，有消息顯示，合併後的公司，最快將於一季度在美國納斯達克上市。
一位投資人告訴《科創板日報》記者，對資金需求較大的企業，SPAC模式是很好的上市方式，李書福之前的幾個IPO，也與SPAC有關。
該投資人表示，吉列收購路特斯前後，後者都有虧損。特別是2021年和2022年，路特斯稅前虧損高達8660萬英鎊和1.45億英鎊。”**銷量方面，根據此前文件顯示，截至2023年9月30日，路特斯旗下兩款汽車Eletre和Emira的全球交付量爲4800輛。
根據路特斯品牌的後期規劃，公司預計2025年年產能將達到7.6萬輛，即銷量將增長16倍。這意味着今後每年，路特斯都要保持不俗的增長。
李書福的汽車投資版圖
在路特斯SPAC上市之前，李書福在新能源出行領域已進行了多個資本運作。
2023年6月，吉利控股掌門人李書福投資的億咖通科技，以SPAC形式在納斯達克掛牌上市。2021年吉利汽車（HK.0175）曾公告，吉利汽車領投億咖通科技B輪432.15萬股，投資金額約5000萬美元，相當於億咖通科技總股份約1.51%。投資後，億咖通科技估值達道215億元。
但最新數據顯示，億咖通科技總市值爲10.26億美元，約73.8億人民幣。
同年6月，李書福投資的“極星汽車”也通過借殼美國SPAC公司在納斯達克上市，目前市值爲37.79億美元，而“極星汽車”上市後股價曾最高達到13.36美元。最新消息顯示，曹操出行最快於今年4月在港上市，目前已融資50億元。
而極星汽車只是李書福參股的公司之一，在上市公司吉利汽車主體之外，李書福通過吉利控股集團，與沃爾沃、力帆科技、百度等企業合作，打造了一個龐大的新能源汽車帝國。
對於這些投資 ，李書福曾表示，“全球化戰略是吉利的主要戰略，需要主動出擊，捕捉機會。”上述投資的極星汽車，則是由沃爾沃汽車和吉利控股（吉利汽車母公司）共同持股，總部在瑞典，生產在中國，主要面向歐洲、北美市場。
2023年5月，李書福控股的吉利控股宣佈，與英國超豪華性能品牌Aston Martin（阿斯頓·馬丁）進一步達成新的合作協議。吉利豪擲2.34億英鎊，約合人民幣20.43億元，增持阿斯頓·馬丁約17%的股份，一舉成爲第三大股東。
財報數據顯示，2023年上半年，阿斯頓·馬丁收入好於預期，與去年的5.417億英鎊相比增長了25%，達到6.774億英鎊。並預計2023年，阿斯頓·馬丁的銷量將達到7000輛，利潤率大約在20%左右。
除此之外，李書福還全力支持兒子李星星拓展資源業務。李星星及賀學初透過洪橋資本持有洪橋集團65.4%權益，而洪橋集團公告稱，擬發行7.4億元可換股債券，收購巴西SAM鐵礦石項目……
隨着多個之業務板塊的上市，在對外投資擴張這條路上，李書福的投資版圖正越來越大。