助推科技創新 金融資產投資公司股權投資擴大試點

人民網北京9月25日電 (記者杜燕飛)爲鼓勵發展創業投資，培育壯大耐心資本，金融監管總局近日印發了《關於做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》(以下簡稱《試點工作通知》)和《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》(以下簡稱《試點範圍通知》)。

《試點工作通知》提出，納入金融資產投資公司股權投資試點的地區應滿足經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大、股權投資活躍等條件。根據上述條件，《試點範圍通知》明確，把金融資產投資公司股權投資試點範圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個大中型城市。

目前，我國科技金融仍處於發展階段，金融對科技創新的支持和服務尚未形成完整體系。科技創新不確定性更大、風險更高、回報週期更長，更需要耐心資本支持。金融監管總局此前發佈的《關於銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》指出，加強與外部投資機構合作，規範開展“貸款+外部直投”等業務。

“當前，我國社會融資總額中，間接融資仍然佔據主體地位，這意味着需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創投資的發展之路。”金融監管總局局長李雲澤表示，2020年以來，大型商業銀行下設的金融資產投資公司通過先期在上海開展股權投資試點，探索了路徑，積累了經驗，鍛鍊了隊伍，已具備擴大試點的條件。

對於上海試點政策，《試點工作通知》主要做了以下調整：一是適當放寬股權投資金額和比例限制。將金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額佔公司上季末總資產的比例由原來的4%提高到10%，投資單隻私募股權投資基金的金額佔該基金髮行規模的比例由原來的20%提高到30%。二是進一步完善盡職免責和績效考覈體系。指導金融資產投資公司按照股權投資業務規律和特點，落實盡職免責要求，完善容錯糾錯機制，建立健全長週期、差異化的績效考覈體系。

業內人士表示，銀行業具有籌集長期資金、將儲蓄轉化爲投資等獨特功能。擴大金融資產投資公司股權投資試點工作，將發揮大型商業銀行資金資本雄厚、客戶資源豐富、產品體系完善等優勢，促進資金加速向新質生產力流動，優化融資結構，提高金融資源配置效率。

“擴大金融資產投資公司股權投資試點，通過內部投貸聯動，將更好地爲國家重大科技任務和科技型中小企業提供股權和債權融資服務，拓寬科技型企業融資渠道，加快科技金融發展。”招聯首席研究員董希淼在接受人民網記者採訪時表示，對大型商業銀行而言，通過內部投貸聯動，投早、投小、投長期、投硬科技，服務更多科技型企業，長期看將有效改善客戶結構和業務結構，獲得多元化的收入，減緩淨息差收窄的壓力，繼續保持穩健發展態勢。

金融監管總局有關部門負責人表示，將指導5家金融資產投資公司認真落實相關政策措施，積極推動更多項目落地。同時，會同相關部門及時總結經驗，不斷優化配套政策，繼續研究擴大試點城市範圍，切實推動試點工作取得實效。