不得以不合理費用從事業務 投信新法上路 增修訂9條文

金管會去年底修訂「證券投資信託事業管理規則」部分條文，其中對投信業務推動影響最大是「投信事業經營業務不得以不合理的費用招攬或者從事業務」。至於「不合理」的定義，投信業者表示，要等金管會金檢後，有投信被處分，才知道標準爲何。

投信業者表示，金管會對投信事業收費有些「意見」，如對於基金經理費率不能過低以及給通路報酬率不可能過高，從過去只是口頭告誡，到此次修訂「證券投資信託事業管理規則」時都納入修訂的條文中，未來投信業者不得以不合理的費用招攬業務。

但針對條文中，什麼是「合理」費用或多少纔算「不合理」費用，投信業者說，金管會尚未做進一步解釋，尤其是投信募集新基金時，銀行銷售基金的獎勵金制度，早在2020年即以資產管理規模（AUM）計算銷售獎勵金，由於金管會已預告今年要啓動專案金檢，因此，要等到有投信業者被處分，大家纔會知道「不合理」的標準爲何。

金管會2020年年底再次修訂「證券投資信託事業管理規則」5條、並新增4條條文。除了要求投信事業經營業務不得以不合理的費用招攬或者從事業務，修正條文要點還包括：一、增訂投信事業投資國內外事業的範圍、投資比例、資格條件及相關程序。

二、強化投信事業投資國內外事業及大陸地區事業管理，應於內部控制制度對投資事業建立管理風及險評估機制。

三、投信公司的年度報告須有董事長經理人及會計主管簽名或蓋章。

四、投信分派盈餘或撥補虧損時應依照會計師查覈之財務報告爲之。

五、爲加強投信事業對外國及大陸投資事業的衡平管理，對於金管會已覈准投資之外國及大陸事業，每年應申報投資事業的年度財務報告、每季提交所投資事業的業務報告、每月檢送所投資事業之上月業務財務資訊及營運狀況資料。