財聯社債市早參6月11日 |國債在手機銀行渠道銷售火爆；天風證券迴應境外債傳聞：所獲資金已用於正常到期兌付

債市要聞

【國務院常務會議指出要圍繞“募投管退”全鏈條優化支持政策】

國務院總理李強主持召開國務院常務會議。會議指出，要圍繞“募投管退”全鏈條優化支持政策，鼓勵保險資金、社保基金等開展長期投資，積極吸引外資創投基金，拓寬退出渠道，完善併購重組等政策，營造支持創業投資發展的良好生態。房地產業發展關係人民羣衆切身利益，關係經濟運行和金融穩定大局。要充分認識房地產市場供求關係的新變化，順應人民羣衆對優質住房的新期待，着力推動已出臺政策措施落地見效，繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施。對於存量房產、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩妥把握、紮實推進。

【30年期超長期特別國債第一次續發行，發行總額450億元】

從財政部瞭解到，6月7日上午，財政部第一次續發行2024年30年期超長期特別國債，總額450億元。根據發行安排，本次續發行國債爲30年期固定利率附息債，發行總額450億元，票面利率2.57%，通過財政部政府債券發行系統進行招標發行。在本息兌付日期上，從今年5月20日開始計息，按半年付息，每年5月20日、11月20日支付利息，2054年5月20日償還本金並支付最後一次利息。

【國債在手機銀行渠道銷售十分火爆】

2024年第三期和第四期儲蓄國債（電子式）6月10日在銀行渠道正式開售。國債在手機銀行渠道的銷售十分火爆，工商銀行手機APP顯示，2024年第三期和第四期儲蓄國債（電子式）的電子銀行渠道可銷售額度分別在開售後2分鐘、1分鐘內顯示爲0。在國債開售半小時後，其他多家銀行手機APP同樣顯示2024年第三期和第四期儲蓄國債（電子式）已無法在該渠道購買。

【5月出口額同比增長7.6%，4月同比增長1.5%】

根據海關部署公佈的數據，以美元計價，2024年5月出口額同比增長7.6%，4月同比增長1.5%；5月進口額同比增長1.8%，4月同比增長8.4%。東方金誠研究發展部總監馮琳表示，年初以來國內穩外貿政策持續加力，包括加強對外貿企業特別是中小微企業的金融服務保障，鼓勵企業多參加境內外的各類展會，以及中外航班往來在進一步恢復等，都有利於出口企業開拓海外市場。除上年同期基數下沉、該區域經濟景氣度較高，進口需求較快增長，以及RCEP對我國與東盟貿易的促進效應進一步釋放外，還有全球產業鏈重塑帶來的影響。

【本週將公佈通脹以及金融數據】

6月12日，國家統計局將公佈5月CPI、PPI數據。今年4月份CPI同比上漲0.3%，環比上漲0.1%。此前數據顯示，4月份CPI同比上漲0.3%，環比上漲0.1%。4月PPI同比下降2.5%，環比下降0.2%。

本週央行將發佈5月金融數據。此前數據顯示，今年前4個月社會融資規模增量累計爲12.73萬億元，比上年同期少3.04萬億元。4月末，廣義貨幣（M2）餘額爲301.19萬億元，同比增長7.2%（3月爲同比增長8.3%）；狹義貨幣（M1）餘額66.01萬億元，同比下降1.4%（3月爲同比增長1.1%）。

【天風證券迴應境外債傳聞：所獲資金已用於正常到期兌付】

6月7日，天風證券發佈關於市場傳聞的澄清公告。公告稱，近期，公司關注到，有個別網絡媒體和個人自媒體傳播公司“爲境外發債擔保439億元”。其澄清表示，公司於6月3日公告的爲境外全資子公司天風國際證券集團有限公司持股100%的境外發債業務主體提供的3億美元債的擔保已於5月31日起履約，資金用途爲借新還舊，所獲得資金已經用於6月5日到期境外債正常兌付。該債券獲得境外評級機構投資評級。截止本公告日，公司對天風國際及其子公司發行美元債券提供的擔保總額爲3.5億美元。

【十餘家頭部公募表示“年薪超300萬全退”傳聞不實，多家正面臨全面審計】

據界面新聞報道，公募基金經理的薪酬傳言再出新版本。上週五，突然有消息稱“2019年以後，年薪300萬以上的基金經理要退繳獎金”。更有傳言稱，有些基金經理要賣房還錢。就此，十餘家頭部公募內部人士均表示上述傳言不實。不過，多家公募基金正在面臨全面的審計檢查。從業內瞭解到，國家審計署已經入駐了12家公募進行現場審計檢查。“這些團隊是由國家審計署的專業人士組成的，將對所有相關文件材料進行審計，重點關注費用支出等問題。”業內人士表示，今年2月份，頭部的幾家公募已經率先迎來了一輪審計。

【又一地方國企完成發行30年期信用債，“24錫產業MTN006”票息3.23%，獲2.2倍認購】

無錫產業發展集團有限公司公告，“24錫產業MTN006”實際發行金額10億元，期限30年，發行利率爲3.23%，合規申購金額22億元，獲2.2倍認購。6月6日消息，重慶渝富控股集團完成發行全國地方國企首單30年期公司債，規模15億元，票息3.27%。

【美國5月非農就業人口增長27.2萬人，遠高於預期18.5萬人】

美國5月非農就業人口增長27.2萬人，遠高於預期18.5萬人，前值自17.5萬人修正至16.5萬人。失業率爲4%，爲兩年多來首次升至該水平，預期持平於3.9%。平均時薪同比升4.1%，預期升3.9%。非農報告發布後，多數交易員當前押注美聯儲僅在12月降息一次。

公開市場：

公開市場方面，央行公告稱，爲維護銀行體系流動性合理充裕，6月6日以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率1.80%。Wind數據顯示，當日2600億元逆回購到期，因此單日淨回籠2580億元。

信用債事件

■萬科A：“23萬科MTN003”擬於6月15日償付利息；

■億達中國在香港接獲清盤呈請，8月14日舉行聆訊；

■德信中國：高等法院將呈請聆訊押後至6月11日；

■旭輝集團68個項目入圍“白名單”，蕪湖鎏金印象獲1.5億融資；

■昆明城投建設投資：172萬元承兌逾期商票均已結清，不存在信用風險；

■世茂集團：前5月累計合約銷售總額約137.8億元；

■旭輝控股：5月合同銷售金額約人民幣33.4億元；

■“23天津經開MTN002”擬現金要約收購15億元；

■四川成阿發展實業及相關當事人被四川證監局採取行政監管措施；

市場動態：

【貨幣市場|貨幣市場利率多數下行】

上週五，貨幣市場利率多數上行，其中銀存間質押式回購加權平均利率1天期上行6.79BP報1.7266%，7天期下行1.41BP報1.7718%，創今年2月以來新低，14天期上行0.74BP報1.817%，1月期上行1.5BP報1.902%。

Shibor短端品種表現分化。隔夜品種上行6.3BP報1.719%；7天期下行2.9BP報1.751%，創2023年11月以來新低；14天期下行0.5BP報1.825%；1個月期上行0.1BP報1.898%。

銀行間市場回購定盤利率多數上漲，FR001報1.7800%，較上日漲4.00個基點；FR007報1.8500%，較上日漲1.00個基點；FR014報1.8600%，較上日漲1.00個基點。

銀銀間市場回購定盤利率多數持平，FDR001報1.7300%，較上日漲6.00個基點；FDR007報1.8000%，持平上日；FDR014報1.8200%，持平上日。

【利率債|銀行間主要利率債收益率漲跌互現】

上週五，國債期貨收盤集體上漲，30年期主力合約漲0.18%，10年期主力合約漲0.04%，5年期主力合約漲0.05%，2年期主力合約漲0.03%。

銀行間主要利率債收益率漲跌互現，截止北京時間16:30，10年期國債活躍券240004收益率下行0.05bp,報2.305%；30年期國債活躍券230023下行0.75bp，報2.537%；10年國開活躍券240205上行0.05bp，報2.3875%。

交易員表示，債市延續本週以來的窄幅波動，關鍵期限在整數位有比較堅實的底，所以空間有限，整體觀望情緒比較濃厚。

【信用債|信用債收益率延續下行趨勢，5月房地產企業債券融資總額同比下降52.9%】

上週五，各期限信用債收益率小幅下行，全天成交超千億。地產、城投債漲幅居前，“20華髮04”、“23延經債”漲約8%。

漲幅超2%的信用債共13只，地產、城投債漲幅居前，其中“H1碧地03”、“20華髮04”、“23延經債”漲幅位居前三，分別漲10%、8.1%、8%，分別成交90.95萬元、10.81萬元、10.8萬元。

跌幅超2%的信用債共4只，“H1碧地04”、“21旭輝02”、“21金地04”跌幅位居前三，分別跌41.91%、3.68%、2.05%，三隻債分別成交5.46萬元、74.54萬元、3359.35萬元。

高收益債：共14只收益率高於15%的信用債有成交，其中“H1碧地04”、“H1碧地03”、“21旭輝02”收益率位列前三，分別爲230.09%、197.96%、107.88%，三隻債分別成交5.46萬元、90.95萬元、74.54萬元。

收益率處於8%-15%區間的信用債共11只，其中“20金地MTN001B”、“22萬科01”、“22萬科06”收益率位列前三，分別爲14.93%、11.84%、10.88%，與中債估值的偏離度分別達-540.54bp、-4.18bp、-355.7bp，三隻債分別成交366.5萬元、545.15萬元、108.52萬元。

【歐債市場|歐債收益率全線收漲，英國10年期國債收益率漲6.1個基點報4.320%】

本週一，歐債收益率全線收漲，英國10年期國債收益率漲6.1個基點報4.320%，法國10年期國債收益率漲12.8個基點報3.223%，德國10年期國債收益率漲5.2個基點報2.669%，意大利10年期國債收益率漲11.7個基點報4.071%，西班牙10年期國債收益率漲9.5個基點報3.439%。

【美債市場|美債收益率多數收漲，2年期美債收益率跌0.8個基點報4.889%】

本週一，美債收益率多數收漲，2年期美債收益率跌0.8個基點報4.889%，3年期美債收益率漲0.2個基點報4.678%，5年期美債收益率漲1.7個基點報4.486%，10年期美債收益率漲3.5個基點報4.472%，30年期美債收益率漲4.2個基點報4.599%。