去通道延續 五大類私募資管規模縮水超萬億
中國基金業協會日前公佈9月份證券期貨經營機構私募資管產品備案月報數據，基金公司、券商、期貨等機構最新私募資管規模曝光。數據顯示，截至2020年9月底，證券期貨經營機構私募資管業務規模合計17.23萬億元（不含社保基金、企業年金以及證券公司大集合），較今年1月底規模出現萬億級縮水。
基金業協會自2020年1月起調整統計數據口徑，當時證券期貨經營機構私募資管業務規模合計18.36萬億元。這意味着，從1月底到9月底之間，這五大類機構的私募資管業務規模縮水達到1.13億元。
整體來看，證券公司私募子公司私募基金規模、基金公司資管業務規模、期貨公司及子公司資管業務規模的業務規模出現增長，而縮水幅度較大的是證券公司及資管子公司資管業務規模、基金子公司資管業務規模，分別縮水了0.99萬億、0.48萬億，這兩類均處於規模下滑通道之中。
在資管新規之後，通道類產品規模繼續下降，主動管理類產品穩步增長成爲大趨勢，從今年以來數據也顯示這一點。從具體存續產品看，9月底，存續產品以單一資產管理計劃爲主，規模佔比高達78.2%。而從產品管理方式看（不含證券公司私募子公司私募基金），截至2020年9月底，通道類產品規模7.23萬億元，較上月底下降6.0%；主動管理類產品規模9.47萬億元，較上月底增長1.1%。從投資類型看，固定收益類產品數量和規模均佔據最大比例，混合類次之，商品及金融衍生品類產品數量和規模相對較小。
從9月份備案數量看，證券期貨經營機構當月共備案私募資管產品1401只，設立規模1181.31億元；當月備案的集合產品備案辦理時間平均爲1.42個工作日。從機構類型看，9月備案私募資管產品數量最多的是證券公司及其資管子公司，備案產品設立規模最大的是基金子公司。證券公司私募子公司9月備案的8只私募基金中，7只爲合夥型基金，1只爲契約型基金。從投資類型看，9月備案私募資管產品數量最多的是混合類，備案產品設立規模最大的是固定收益類。
此外，四類管理人資管規模的分佈情況也受到市場關注。具體來看，截至2020年9月底，證券公司及其資管子公司平均管理私募資管業務規模854億元，管理規模中位數371億元。資管業務規模大於2000億的公司達到10家。
證券公司私募子公司平均管理私募基金40億元，管理規模中位數10億元；基金管理公司平均管理私募資管業務規模378億元，管理規模中位數115億元；基金子公司平均管理私募資管業務規模476億元，管理規模中位數189億元；期貨公司及其資管子公司平均管理私募資管業務規模20億元，管理規模中位數2億元。