基金保有量規模前100強榜單，盈米基金位居第三方機構頭部行列
2020年8月，證監會就發佈《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》及配套規則，自2020年10月1日起施行。在該辦法實施半年之後，5月13日，中國證券投資基金業協會公佈了2021年一季度代銷機構的公募基金保有量規模前100強榜單，一大批受到投資者信賴和長期持有的基金銷售平臺，開始揭開面紗。
從權益類基金保有量規模排名看，招商銀行以6711億元規模居首，螞蟻基金5719億元次之，工商銀行4992億元，位居第三名；另有建設銀行、天天基金、中國銀行等10家機構權益類基金保有規模也超過千億。
多位業內人士表示，行業協會公佈代銷機構基金銷售保有規模榜單和排名，對引導行業關注持續營銷，保護投資者長期利益，抑制“贖舊買新”行爲等有積極作用。
前100強榜單中，三方銷售機構有21家，其中前4家機構的權益基金保有量合計貢獻達到80%以上，因此三方銷售機構的集中度更高。
目前21家三方銷售機構中，權益基金保有量前4家機構從高到低依次爲螞蟻（杭州）基金銷售（5719億元）、上海天天基金（3750億元）、騰安基金銷售（633億元）和珠海盈米基金銷售（357億元）。
該榜單中，盈米基金以357億的權益基金保有規模，位列獨立三方銷售機構第4名，全行業第27名，作爲成立僅僅五年並且專注於公募基金投顧實踐的創新型獨立銷售機構，盈米基金成績亮眼。
獨立銷售機構保有量規模“十強”
對於此次榜單能夠排名第三方機構頭部行列，盈米基金CEO肖雯表示，本次公佈代銷機構基金銷售保有規模榜單和排名，是非常有利於整個公募基金行業長遠發展的舉措。
肖雯認爲，此舉有利於銷售機構從注重交易額到注重保有規模的轉變，有利於幫助銷售機構從關注自身收入到關注客戶投資體驗的轉變，特別是本次將權益類基金保有規模單獨統計並以此排序，也是注重權益產品保有規模提升的重要舉措，對於解決行業“基金掙錢、基民不掙錢”，抑制“贖舊買新”的現象都有非常積極的作用。從根本上看，也引導了銷售機構更加註重客戶賬戶的收益，而不是更加關注自己的銷售業績，對整個行業的長期轉變有着深刻意義。
在肖雯看來，“基金賺錢，基民不賺錢”是困擾基金行業發展的痼疾，她認爲追漲殺跌和頻繁交易是引發投資者基金投資不掙錢的重要原因之一，該現象的形成既與基民本身的認知和行爲有關，也和基金銷售行業的銷售方式有着巨大的關係。
她分析，首先，基金投資是逆人性而且結果後驗的，普通投資者難以克服人性的弱點，喜歡按照收益率排名挑選產品，難以克服追漲殺跌行爲的發生；第二，在傳統的基金銷售模式中，銷售機構的收入來自於基金交易的佣金，銷售機構有動力通過週轉用戶資產來獲取更高額的佣金，銷售機構容易順應投資者的特性，熱衷於銷售新產品和爆款，也促使了用戶“贖舊買新、頻繁交易”的行爲，這樣更加加劇了“基民不賺錢”的現象。
北京一位基金行業人士也認爲，代銷機構的保有量榜單，有利於引導代銷機構持續營銷，從更爲關注新基金銷量轉向更爲注重持有人利益，更爲關注保有量規模。隨着基金銷售新規的實施，基金代銷機構此前更爲關注新基金，甚至引導客戶“贖舊買新”的問題達到一定改善，這對完善行業生態，追求基金行業長遠利益，與投資者共成長有積極意義。
各代銷機構積極轉型 主動引導長期投資
據統計，目前公募基金銷售機構共551家，其中代銷機構419家，直銷機構132家。而榜單中前100家的代銷機構中，商業銀行31家，保有量佔比61%，仍爲代銷機構中的主力軍；證券公司47家，保有量佔比16%；獨立基金銷售機構18家，保有量佔比22%；其他類型銷售機構4家，保有量佔比0.48%。
證監會發布的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》明確規定：基金銷售機構應建立健全內部考覈機制，將基金銷售保有規模、投資人長期投資收益等納入考覈評價指標體系，嚴禁短期激勵等行爲。如今，《銷售辦法》實施近半年，多家機構落實效果較好。
以第三方基金銷售機構盈米基金爲例，盈米基金嚴格遵守和實踐《銷售辦法》的要求規範，在市場的真實波動行情的教育下，避免客戶自身的“追漲殺跌”行爲，並且更加重視持續營銷的作用。這兩者共同產生作用，盈米基金引導投資者轉變爲以長期理性投資爲導向，夯實行業持續發展基礎。
據瞭解，盈米基金成立於2015年，不僅是一家典型的互聯網初創型公司，更是一家深度運用互聯網技術、深度耕耘泛資管行業的創新型金融科技公司。在成立之初就確立了以客戶利益爲核心的“買方投顧”模式，並推出面向普通投資者的且慢平臺，立志於客戶陪伴，破解“基金賺錢，基民不賺錢”困局，並且一直倡導“三分投、七分顧”的理念，爲客戶提供基金投資解決方案。
2019年12月，盈米基金與螞蟻基金和騰安基金一同獲批了投顧試點資格，作爲首批獲得基金投顧試點資格的獨立基金銷售機構之一，盈米基金用不懈的努力交出了亮眼的答卷。截止2021年5月初，在且慢“四筆錢”投顧服務正式上線六個月之後，投顧簽約客戶數已經超過13萬人，投顧服務在管資產規模接近90億，在經過了近期市場較大的波動後，投顧客戶賬戶盈利比例依然高達95.68%。
相比起傳統代銷模式，各項數據都證明，基金投顧模式在幫助更多投資者獲得收益的問題上，確實起到了立竿見影的作用。在買方投顧持續的陪伴下，幫助部分用戶按住了“躁動的手”，減少了基民頻繁操作、追漲殺跌、贖舊買新等不理性的投資行爲，客戶的投資幸福感和獲得感不斷被滿足，更重要的是客戶的投資認知水平得到了持續提升。