小鵬汽車登陸紐交所 每股開盤價15美元/市值超百億
本站汽車8月27日報道 繼蔚來和理想汽車後，8月27日晚，小鵬汽車以“XPEV”爲股票代碼正式在紐交所上市。
此次小鵬汽車上市發行價爲15美元/ADS，總計發行99733334股美國存托股（每個美國存托股相當於2股公司A級普通股），盤前市值108.21億美元，根據慣例成交條件，預計發行將於8月31日交割。
招股書顯示，阿里巴巴準備認購2億美元，Coatue認購1億美元，Qatar Investment認購5000萬美元，小米認購5000萬美元，上述4家一共認購總金額達到4億美元。特斯拉現有股東PRIMECAP Management Company也認購1億美元。
據瞭解，小鵬汽車通過本次發行募集的資金總額約爲15億美元，該金額包括公司需要支付的承銷折讓和其他發行費用，但尚未考慮因爲承銷商行使選擇權購買額外股份而可能增加的募集資金金額。
值得一提的是，最初小鵬的融資目標爲11.1億美元，原計劃在美國IPO中發行8500萬股美國存托股，對應1.7億股A類普通股，每股定價介於11-13美元之間。以12美元的發行區間中值計算，小鵬汽車估值約爲86.13億美元。但在投資者需求高於預期後，小鵬將售股規模擴大至9970萬股，估值隨即升至百億美元之上。
瑞士信貸證券（美國）有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司擔任此次發行的承銷商。同時，小鵬汽車授予承銷商30天選擇權，允許承銷商購買至多14959999個美國存托股。
股東方面，小鵬汽車投資者包括阿里巴巴和小米，同時有國際知名機構投資者包括IDG資本、晨興資本、GGV紀源資本、春華資本等的支持。
根據此前披露的招股書，IPO前，小鵬汽車管理層持股達40.9%，其中何小鵬持股31.6%爲最大股東，阿里持股14.4%爲最大外部股東，其他主要股東還包括小米、GGV紀源資本、晨興資本、高瓴、紅杉、卡塔爾投資局等明星投資機構。
IPO後，何小鵬持股爲27.8%，有58.9%的投票權；夏珩持股爲4.3%，擁有10.2%的投票權；顧宏地持股爲2.5%；何濤持股1.4%，擁有3.3%的投票權。
同時，阿里持股爲12.7%，擁有14.9%的投票權；IDG資本有5.5%股權，及1.3%的投票權；晨興資本持股爲3.7%；GGV持股爲3.3%。
小鵬汽車成立於2015年，其初創投資者主要爲UC優視聯合創始人及前阿里巴巴移動事業羣總裁何小鵬。
招股書顯示，小鵬汽車2018年、2019年營收分別爲970萬元、23.21億元；2020年上半年營收爲10.03億元，上年同期營收爲12.32億元。
同時，小鵬汽車2018年、2019年淨虧損分別爲13.988億元、36.92億元；小鵬汽車2020年上半年淨虧損爲7.96億元，上年同期淨虧損爲19.18億元。
2020年第二季度，小鵬汽車營收爲5.9億元，較上一季度的4.12億元增長43%；淨虧損爲1.46億元，較上年同期和上一季度均大幅收窄。
截止2020年二季度，小鵬汽車賬上有現金類資產合計21.183億。同時，小鵬汽車在7月、8月分別完成C+和C++輪融資，融資金額超9.47億美元。
IPO前，小鵬汽車預計合計持有現金類資產超85億人民幣，是中國造車新勢力IPO前現金儲備最強的一家。
研發層面，在造車新勢力中，小鵬汽車的研發費用比例及研發人員比例最高，在智能化自研投入最大。
2019年研發投入達20.7億元（約2.93億美元），較2018年的10.5億元大幅增長，2019年研發投入佔收入比例達到89.18%。
產品層面，目前小鵬汽車有兩款智能電動車在售。2018年11月，小鵬汽車推出首款純電動SUV G3，截至今年7月31日共交付18,741輛新車。而後，小鵬汽車推出純電動轎跑P7，並於2020年5月開始交付，截止今年7月31日，共交付1966輛，或將成爲接下來小鵬營收增長的主力車型之一。